第2課時　股票、債券和保險(xiǎn) 一、股票 1．性質(zhì) 股票是________________________在籌集資本時向出資人出具的股份憑證，代表其持有者(即股東)對股份公司的____________。 2．股票轉(zhuǎn)讓 股東不能要求公司返還其出資；但可以將股票轉(zhuǎn)售給第三人。經(jīng)國家證券管理部門審批同意后，股票可以在____________上流通買賣。 3．股票收益與風(fēng)險(xiǎn) (1)收益：一部分是________或__________收入；另一部分是____________上升帶來的差價。 (2)風(fēng)險(xiǎn)。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這是購買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)；股票價格受公司____________、____________、______________、____________等多種因素的影響，其波動具有很大的不確定性。這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。 4．意義 對搞活資金融通，提高_(dá)_______使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。 ***股票是一種所有權(quán)證書，入股憑證。對發(fā)行企業(yè)來說是融資方式；對持股者來說，是一種投資，是能夠取得一定收入的有價證券。股票價格與股票的票面金額是不同的，股票的票面金額是固定的，股票價格處在不斷波動中。*** 二、債券 1．含義 一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的________憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。 2．種類 (1)國債，是中央政府為籌集____________而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。 (2)金融債券，是由銀行和非銀行____________發(fā)行的債券。 (3)企業(yè)債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。 ***債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越??；風(fēng)險(xiǎn)越小，則流通性越強(qiáng)。同時，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。*** 三、商業(yè)保險(xiǎn) 1．含義 指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付____________，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)給付____________責(zé)任的行為。 2．功能 2 / 9 通過購買保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降。這不僅體現(xiàn)出保險(xiǎn)的保障功能，還顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的互助特征。 3．機(jī)構(gòu) 在我國，只有依法設(shè)立的____________才能經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他單位和個人不得經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 4．分類 保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類。人身保險(xiǎn)是以人的________和________為保險(xiǎn)對象，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對象。 5．訂立保險(xiǎn)合同的原則 公平互利、______________、____________。 ***商業(yè)保險(xiǎn)不同于社會保險(xiǎn)。社會保險(xiǎn)屬于國家為公民提供的社會保障的一部分，是政府行為，體現(xiàn)國家意志，具有強(qiáng)制性。商業(yè)保險(xiǎn)遵循個人意志，體現(xiàn)等價交換。保險(xiǎn)公司不是政府部門，而是金融企業(yè)。*** 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 基礎(chǔ)達(dá)標(biāo) 知識點(diǎn)一　股票 1．上市公司可以發(fā)行股票，股票(　　) A．是有限責(zé)任公司的股份憑證 B．代表股東對公司的所有權(quán) C．可以在任何地方進(jìn)行買賣 D．是公民投資的主要途徑 某上市公司的股票收盤價格2010年1月3日是每股10.02元，2月11日是13.77元，4月15日是7.66元，7月15日是8.64元。據(jù)此回答2～3題。 2．買入和賣出該公司的股票，虧損最多的情況是(　　) A．1月3日買入，2月11日賣出 B．1月3日買入，4月15日賣出 C．2月11日買入，7月15日賣出 D．2月11日買入，4月15日賣出 3．根據(jù)材料中股票價格的波動情況可以得出的結(jié)論是(　　) A．投資股票的收入來源于價格上升帶來的差價 B．股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式 C．股票投資者獲得收益的幾率總是小于虧損 D．發(fā)展股票市場有利于搞活資金融通，提高資金利用效率 4．股票價格要受到多種因素的影響。下面對有關(guān)影響因素認(rèn)識正確的是(　　) ①公司經(jīng)營狀況不佳，則股票價格上升?、陬A(yù)期股息收入增加，則股票價格上升　③銀行利率增加，則股票價格上升　④股票收購量大于拋售量，則股票價格上升 A．①② B．③④ C．②④ D．①④ 知識點(diǎn)二　債券 5．某人從銀行買了20 000元的政府債券。與股票相比(　　) A．從性質(zhì)上看，它是所有權(quán)證書 B．從風(fēng)險(xiǎn)上看，它的安全性更小 C．從償還上看，它可以還本付息 D．從發(fā)行上看，它的主體是銀行 6．假定債券市場上一年期債券的利率有2.25%、2.50%和3.0%三檔。一般來講，與此三檔利率水平相對應(yīng)的債券的發(fā)行主體分別是(　　) A．政府　　　　金融機(jī)構(gòu)　　　工商企業(yè) B．金融機(jī)構(gòu) 政府 工商企業(yè) C．政府 工商企業(yè) 金融機(jī)構(gòu) D．工商企業(yè) 金融機(jī)構(gòu) 政府 7．某公民把自己的閑置資金用于投資，一共選擇了股票、金融債券和存款儲蓄三種投資方式。右邊柱形圖是對這三種投資方式特點(diǎn)的描述，①②③應(yīng)分別是(　　) A．股票　　　金融債券　　存款儲蓄 B．存款儲蓄 金融債券　　股票 C．金融債券 存款儲蓄　　股票 D．無法確定 8．下表為“不同資產(chǎn)的貨幣收益率與風(fēng)險(xiǎn)排序構(gòu)成”。對圖表中的有關(guān)信息認(rèn)識正確的是(　　) 資產(chǎn)種類 收益率 風(fēng)險(xiǎn) ①銀行存款 0 0 ②政府債券 1 1 ③企業(yè)債券 2 2 ④股票　　 3 3 A.投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的 B．選擇投資只需考慮收益，不必考慮風(fēng)險(xiǎn) C．人們的投資總能達(dá)到收益最大、風(fēng)險(xiǎn)最小 D．人們應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的投資方式 知識點(diǎn)三　保險(xiǎn) 9．2010年10月20日，濰坊學(xué)院第二次發(fā)布學(xué)生意外傷害醫(yī)療商業(yè)保險(xiǎn)理賠公告。學(xué)生在購買商業(yè)保險(xiǎn)、訂立保險(xiǎn)合同時，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是(　　) ①公平互利?、趨f(xié)商一致?、圩栽赣喠ⅰ、芾婀蚕? A．①②③ B．①③④ C．①②④ D．②③④ 10．有一個詞叫“變現(xiàn)”，也就是將自己的投資轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。下列投資方式中，最不易變現(xiàn)的是(　　) A．儲蓄存款 B．購買股票 C．購買債券 D．購買商業(yè)保險(xiǎn) 11．家庭的投資理財(cái)應(yīng)根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢，采取不同的選擇。當(dāng)銀行儲蓄利率下降、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑時，下列圖示最適宜的家庭投資理財(cái)方式是(　　) 12．由于股市持續(xù)低迷，“炒股資金”大舉回流銀行儲蓄、國債、保險(xiǎn)等保守理財(cái)渠道。2010年以來，民間資本重歸保險(xiǎn)市場，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)量大增。這里的保險(xiǎn)是指(　　) A．社會保險(xiǎn)，它是“人人為我，我為人人”的體現(xiàn) B．社會保險(xiǎn)，它是勞動者享有的法定權(quán)利 C．商業(yè)保險(xiǎn)，可以使保險(xiǎn)人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投保人 D．商業(yè)保險(xiǎn)，具有“人人為我，我為人人”的特征 題號 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 答案 綜合提升 13．某投資者在自己的博客里總結(jié)了自己的《股票風(fēng)險(xiǎn)啟示錄》：沒有任何人可以百分百正確地預(yù)測次日股價的走向，也沒有百分百無風(fēng)險(xiǎn)的買點(diǎn)。再重復(fù)一次，這只是一個概率的游戲。止損，是我們控制風(fēng)險(xiǎn)、并把握下一個機(jī)會的不二法寶。任何一個學(xué)習(xí)或開始交易的人，他的第一課，必須是學(xué)會止損。好比一個剛開始學(xué)開車的人，在知道油門踏板在哪之前或者是同時，你必須知道剎車的踏板在哪里。記住剎車踏板的位置，關(guān)鍵時候，踩下去，可以救你的命。 (1)你是如何理解股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式的？ (2)面對股市高風(fēng)險(xiǎn)，你對投資者有何建議？ 14．用“過山車”來形容中國的股市可能一點(diǎn)兒也不為過。自2007年10月滬指創(chuàng)出最高點(diǎn)6 124點(diǎn)之后，一路下跌。面對這一局勢，不少投資者紛紛把手中的資金存入銀行，以獲取穩(wěn)定收益。 有人認(rèn)為，投資股票就是選擇風(fēng)險(xiǎn)，只有儲蓄才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。請運(yùn)用所學(xué)的經(jīng)濟(jì)生活知識談?wù)勀愕目捶ā? 答案 知識清單 一、1.股份有限公司　所有權(quán)　2.證券市場　3.(1)股息　紅利　股票價格　(2)經(jīng)營狀況　供求關(guān)系　銀行利率 大眾心理　4.資金 二、1.債務(wù)　2.(1)財(cái)政資金　(2)金融機(jī)構(gòu) 三、1.保險(xiǎn)費(fèi)　保險(xiǎn)金　　3.保險(xiǎn)公司　4.壽命　身體　5.協(xié)商一致　自愿訂立 課時作業(yè) 1．B　[股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證，代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)。] 2．D　[選項(xiàng)A每股賺3.75元，選項(xiàng)B每股虧2.36元，選項(xiàng)C每股虧5.13元，選項(xiàng)D每股虧6.11元。] 3．B　[從股票價格的波動可以看出，股票收益具有很大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)較高。] 4．C　[引起股票價格上升的因素較多，比如：企業(yè)經(jīng)營狀況良好，預(yù)期股息較高，某種股票的收購量大于拋售量，銀行利率下降等；否則股票價格下降。] 5．C　[政府債券與股票相比，從性質(zhì)上看，債券是一種債務(wù)證書，而股票是所有權(quán)證書；從風(fēng)險(xiǎn)上看，債券比股票的安全性更高；從償還上看，債券可以還本付息，但股票卻不能；從發(fā)行上看，政府債券的主體是政府，而股票的主體是股份公司。] 6．A　[投資收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。政府債券的風(fēng)險(xiǎn)最小，企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)最大，故選A。] 7．B　[股票收益高，風(fēng)險(xiǎn)也最大；存款儲蓄風(fēng)險(xiǎn)小，其收益也較低。故選B。] 8．A　[材料表明，投資的收益越高，其風(fēng)險(xiǎn)也越大，二者成正比。] 9．A　[我國訂立保險(xiǎn)合同應(yīng)遵循的原則是公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。④錯誤。] 10．D　[儲蓄存款可以隨時到金融機(jī)構(gòu)支取現(xiàn)金，股票和債券可以上市交易，但商業(yè)保險(xiǎn)卻只有在出現(xiàn)合同中約定的相應(yīng)情況時才能獲得保險(xiǎn)金。] 11．C　[投資是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存。題干條件“儲蓄利率下降”和“企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑”，人們必然把投資投向國債和保險(xiǎn)，A、D股票投資增加，不符合條件；B儲蓄增加不符合條件，因此選C。] 12．D　[材料中所說的保險(xiǎn)指的是商業(yè)保險(xiǎn)，A、B判斷錯誤；商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，不是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，C錯誤。] 13．(1)①股票投資收入的一部分是股息或紅利收入，它來源于企業(yè)利潤。但是只有在公司盈利的情況下才能分配股息。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本。這是購買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。②投資股票的另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。由于股票價格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。 (2)①要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。投資的目的是為了收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，投資時應(yīng)該慎重。②投資要注意多元化，不應(yīng)該只是局限在哪一種手段上，我國金融市場的不斷完善給人們提供更多的投資機(jī)會。 解析　本題考查股票的收益與風(fēng)險(xiǎn)、投資的選擇等知識。第(1)問，材料反映的是股市存在高風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該回答股票存在高風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。第(2)問，主要是回答居民在選擇投資時應(yīng)注意的問題。 14．(1)股票是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在的投資方式，具有很大的不確定性，有可能使投資者遭受損失，也有可能帶來高收益。 (2)銀行的信用比較高，儲蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但也存在通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。而購買保險(xiǎn)才是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。 (3)儲蓄存款、股票、商業(yè)保險(xiǎn)等各種投資方式，各有自己的特點(diǎn)，認(rèn)清各種投資方式的利弊，才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值。 解析　這是一道辨析題，該題觀點(diǎn)正誤混合，在具體分析的過程中應(yīng)論證正確點(diǎn)，分析錯誤點(diǎn)，澄清模糊點(diǎn)，補(bǔ)齊不全點(diǎn)。 教材題解 1．(1)根據(jù)上述事例，談?wù)勀銓善蓖顿Y的看法。 提示　居民投資股票一方面有利于解決企業(yè)資金不足的問題，另一方面，由于股票的回報(bào)率往往高于其他投資方式，有著特有的吸引力。但作為投資方式，收益總是與風(fēng)險(xiǎn)并存，股票的高收益也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資。 (2)股票投資對于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有何作用？ 提示　股票市場的建立與發(fā)展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，具有重要意義。 2．(1)國債素有“金邊債券”之稱，你知道其中的原因嗎？ 提示　“金邊債券”強(qiáng)調(diào)的是國債的安全性和穩(wěn)定性。由于國債是中央政府發(fā)行的，以中央政府的稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)較小，穩(wěn)定性強(qiáng)，安全性好。 (2)你了解其他債券嗎？ 提示　除國債外，其他還有金融債券和企業(yè)債券。他們的發(fā)行主體分別是金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，其利率相對于國債來說要高一些，但同時風(fēng)險(xiǎn)也大一些。 3．股票和債券在功能、性質(zhì)、償還方式方面有何異同？ 提示　 功能 性質(zhì) 償還方式 股票 融資、投資 入股憑證 不能還本，但可以轉(zhuǎn)讓 債券 融資、投資 債務(wù)證書 有固定償還期限，一般可以轉(zhuǎn)讓 4.(1)你平時接觸過保險(xiǎn)嗎？你知道保險(xiǎn)有哪些種類？ 提示　略。人身保險(xiǎn)，如健康險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，如汽車保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。 (2)談?wù)劚ｋU(xiǎn)對于個人和社會的作用。 提示　通過購買保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，可以將自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降低到最低，它不僅有利于個人生活的穩(wěn)定，也對整個社會的穩(wěn)定起著重要的作用。 5．假如你家有10萬元閑置資金，請綜合考慮各種因素，設(shè)計(jì)一套最中意的理財(cái)方案。 提示?、僭O(shè)計(jì)原則：分散投資、化解風(fēng)險(xiǎn)。②設(shè)計(jì)依據(jù)：在追求高收益的同時，把風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。③參考方案：儲蓄存款、股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)各占一定比例。 希望對大家有所幫助，多謝您的瀏覽！