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? 參考課后習(xí)題： ? 1、一旦銀行破產(chǎn)、倒閉時(shí)，對(duì)銀行資產(chǎn)的要求權(quán)排在最后的是（ B ?。? ? A、優(yōu)先股股東 B、普通股股東 C、債權(quán)人 D、存款人 ? 2、商業(yè)銀行的主要負(fù)債和經(jīng)常性的資金來源是（　 A ） ? A、活期存款 B、定期存款 C、存款 D、儲(chǔ)蓄存款 ? 3、商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要的渠道或方式是（ B ） ? A、貸款 B、同業(yè)拆借 C、存款 D、證券回購 ? 4、銀行對(duì)已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費(fèi)用稱為（ C ） ? A、貸款利率 B、補(bǔ)償余額 C、承諾費(fèi) D、隱含價(jià)格 ? 5、下列關(guān)于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的說法中，錯(cuò)誤的有（ D 　 ） ? A、經(jīng)營的是“信譽(yù)”而非資金 ? B、提供資金和提供服務(wù)相分離 ? C、取得手續(xù)費(fèi)收入 ? D、取得利差收入 6、2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不得低于（　 B ） ? A、6% B、8% C、9% D、10% ? 7、2010年《第三版巴塞爾協(xié)議》規(guī)定資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不得低于（　D ） ? A、6% B、8% C、9% D、10.5% ? 8、銀行持股公司制最為流行的國家是（ D ） 　　A.英國 B.日本　 C.德國 D.美國 ? 9、 現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展方向（ A ） ? A、金融百貨公司　B、貸款為主 ? C、控制大部分股權(quán)的并購 D、控制少部分股權(quán)的并購 ? 10、銀行的證券投資組合中（ B ）基本不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，安全性高，可在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓. ? A、公司債券 B、政府債券 C、公司股票 D、共同基金 ? 參考課后習(xí)題： ? 1、下列那些屬于商業(yè)銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目（ ABCE ） ? A、現(xiàn)金項(xiàng)目 B、二級(jí)準(zhǔn)備C 、證券投資 D、存款 E、貸款 ? 2、商業(yè)銀行的債務(wù)融資渠道有（ ABCD ） ? A、同業(yè)拆借 B、回購協(xié)議 C、向中央銀行再貼現(xiàn) ? D、發(fā)行長期資本債券 E、發(fā)行股票 ? 3、現(xiàn)金項(xiàng)目包括（ ABCE ） ? A、銀行庫存現(xiàn)金 B、在途托收現(xiàn)金 ? C 、代理行存款 D、交易帳戶證券 E、在央行的存款 ? 4、銀行收入由以下部分構(gòu)成（ ABC ） ? A、利息收入 B、手續(xù)費(fèi)收入 ? C、其它收入 D、證券投資收入 E、信托收入 ? 5、按中國人民銀行規(guī)定，單位活期存款賬戶按其資金來源的不同性質(zhì)和賬戶的不同用途，劃分為(ABCD )。 ? A. 基本存款賬戶 B．一般存款賬戶 ? C. 臨時(shí)存款賬戶 D．專用存款賬戶 E. 通知存款賬戶 ? 6、商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（ ABCDE ） ? A、普通股 B、優(yōu)先股 C、損失準(zhǔn)備金 ? D、留存盈余 E、資本性票據(jù)和債券 ? 7、商業(yè)銀行短期借款的途徑有（ ABCDE ） ? A、中央銀行 B、同業(yè)拆借 C、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ? D、再貼現(xiàn) E、回購協(xié)議 ? 8、 貸款五級(jí)分類法”中，稱為“不良貸款”的有(ACD）。 ? A．損失 B．關(guān)注C．次級(jí) D．可疑 E. 正常 ? 9、金融期貨包括（BCE ） ? A、黃金期貨 B、股指期貨 C、利率期貨 ? D、原油期貨 E、外匯期貨 ? 10、2004年巴塞爾新資本協(xié)議計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)有（ ABC ） ? A、信用風(fēng)險(xiǎn) B、操作風(fēng)險(xiǎn) C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) E、法律風(fēng)險(xiǎn) ? 1、分支銀行制 ? 分支銀行制又稱總分行制。實(shí)行這一制度的商業(yè)銀行可以在總行以外，普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)統(tǒng)一遵照總行的指示辦理。 ? 分支行制按管理方式不同又可進(jìn)一步劃分為總行制和總管理處制。 ? 2、單一銀行制：是指不設(shè)立分行，全部業(yè)務(wù)由各個(gè)相對(duì)獨(dú)立的商業(yè)銀行獨(dú)自進(jìn)行的一種銀行組織形式，這一體制主要集中在美國。 ? 3、銀行控股公司制：集團(tuán)制銀行又稱為持股公司制銀行，是指由少數(shù)大企業(yè)或大財(cái)團(tuán)設(shè)立控股公司，再由控股公司控制或收購若干家商業(yè)銀行。銀行控股公司分為兩種類型。一是非銀行性控股公司，二是銀行性控股公司。 ? 4、CAMELS（原則） ? 美國政府對(duì)銀行業(yè)的謹(jǐn)慎監(jiān)管原則。 ? Ｃ（Capital）代表資本；Ａ（Asset）代表資產(chǎn)；Ｍ（Management）代表管理；Ｅ（Earning）代表收益；Ｌ（Liquidity）代表清償能力。 S (Sensitivity to Market Risk)代表銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。 ? 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（China Banking Regulatory Commission，CBRC）簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)，是2003年4月28日正式掛牌成立的。銀監(jiān)會(huì)根據(jù)授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司以及其它存款類金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。 ? 6、同業(yè)拆借 ? 同業(yè)拆借是與銀行間資金清算緊密結(jié)合的。當(dāng)商業(yè)銀行之間每天進(jìn)行資金結(jié)算軋差時(shí)，有些銀行會(huì)出現(xiàn)頭寸不足，而另一些銀行會(huì)出現(xiàn)頭寸多余。為了實(shí)現(xiàn)資金平衡，頭寸不足的銀行就需要從頭寸盈余的銀行拆入資金；而頭寸盈余的銀行也愿意將暫時(shí)多余的資金拆借出去，以獲得利息收入。 ? 當(dāng)今的同業(yè)拆借已不僅僅局限于調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸，而正日益成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。 ? 7、回購協(xié)議 ? 回購協(xié)議也稱再回購協(xié)議，指的是商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金；協(xié)議期滿時(shí)，再以即時(shí)可用資金作相反交易。 ? 8、經(jīng)濟(jì)資本 ? 經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的，銀行需要保有的最低資本量。用于衡量和防御銀行實(shí)際承擔(dān)的損失超出預(yù)計(jì)損失的那部分損失，是防止銀行倒閉的最后防線（非預(yù)期損失）。經(jīng)濟(jì)資本直接與銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，也稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。 ? 9、活期存款 ? 活期存款是指客戶不需預(yù)先通知，可隨時(shí)提取或支付的存款。開立這種存款賬戶是為了通過銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算，存戶可以隨時(shí)開出支票對(duì)第三者進(jìn)行支付而不用事先通知銀行，因此，活期存款又被稱為支票存款。 活期存款傳統(tǒng)上只能由商業(yè)銀行經(jīng)營，是商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)，活期存款一直是商業(yè)銀行的主要資金來源。 ? 10、損失準(zhǔn)備金 ? 損失準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行為了應(yīng)付意外事件的發(fā)生對(duì)商業(yè)銀行帶來的損失而建立的基金。損失準(zhǔn)備金主要有兩類，即貸款損失準(zhǔn)備金和證券損失準(zhǔn)備金，它們是從商業(yè)銀行的稅前利潤中提取出來的，其便具有降低銀行應(yīng)稅利潤從而降低所得稅的功效。不過，其提取比例往往受到金融管理當(dāng)局的嚴(yán)格控制。 ? 11、流動(dòng)資金貸款 ? 流動(dòng)資金貸款是為了彌補(bǔ)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)中所出現(xiàn)的現(xiàn)金缺口，滿足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中臨時(shí)性、季節(jié)性的流動(dòng)資金需求，或者企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中長期平均占用的流動(dòng)資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途。 ? 12、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs） ? 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定期限、固定利率的、可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，它是西方國家商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金融中介工具?？赊D(zhuǎn)讓定期存單面額較大，10萬至100萬美元不等，利率一般高于同期儲(chǔ)蓄存款，且可隨時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)出售轉(zhuǎn)讓，因此對(duì)客戶頗具吸引力。 ? 13、銀行保函 ? 銀行應(yīng)申請(qǐng)人的要求，向受益人作出的書面付款保證承諾，銀行將憑受益人提交的與保函條款相符的書面索賠履行擔(dān)保支付或賠償責(zé)任。 ? 銀行保函根據(jù)擔(dān)保銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的不同及管理的需要，可分為融資類保函和非融資類保函兩大類 。 ? 14、備用信用證 ? 備用信用證是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的包含性質(zhì)的支付承諾。以保證申請(qǐng)人履行某種合約規(guī)定的義務(wù)。并在申請(qǐng)人沒有履行該義務(wù)時(shí)，憑受益人在信用證有效期間內(nèi)所提交的與信用證條款相符的文件或單據(jù)，向受益人支付一定金額的款項(xiàng)。 ? 15.保理 ? 保理又稱為保付代理、托收保付，是貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)，出口方為了規(guī)避收款風(fēng)險(xiǎn)而采用的一種請(qǐng)求第三者(保理商)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的做法。 ? 保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。與傳統(tǒng)結(jié)算方式相比，保理的優(yōu)勢(shì)主要在于融資功能。 ? 16、利率敏感性缺口。Gap由利率敏感性資產(chǎn)RSA和利率敏感性負(fù)債RSL的差額來表示。如果利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債不相等，就會(huì)產(chǎn)生缺口。在計(jì)劃期內(nèi)，若利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，那么銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感；反之，若利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債，那么銀行存在負(fù)缺口和負(fù)債敏感。 ? Gap= RSA- RSL ? 17、久期缺口 ? 持續(xù)期缺口模型是指銀行通過對(duì)綜合資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期缺口的調(diào)整，來控制和降低在利率波動(dòng)的情況下由于總體資產(chǎn)負(fù)債配置不當(dāng)而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的績(jī)效目標(biāo)。 ? 18、信用風(fēng)險(xiǎn) ? 信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是世界主要銀行所關(guān)心熱點(diǎn)，也是當(dāng)前中國銀行業(yè)最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。 19、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? 由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)）。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征： ? 一是具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，可以采用多種技術(shù)手段加以控制； ? 二是具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過分散化投資完全消除。 ? 20、操作風(fēng)險(xiǎn) ? 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。 ? 1、某鋼鐵公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須發(fā)行利率10％的大額可轉(zhuǎn)讓存單，非資金性銀行經(jīng)營成本為2％，2％的違約風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)利潤水平1％，用成本加成法計(jì)算這筆貸款的利率。 ? 解：貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本＋非資金性銀行經(jīng)營成本＋預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本＋銀行預(yù)計(jì)利潤水平 ? 10％＋2％＋2％＋1％＝15％ ? 2、假設(shè)一個(gè)客戶要求500萬美元的信用額度，貸款合同規(guī)定的利率為20％，客戶實(shí)際使用400萬美元，對(duì)未使用的額度按規(guī)定要支付1％的承諾費(fèi)。同時(shí)銀行要求客戶存入實(shí)際貸款額的20％和未使用額度5％的存款額，假定中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金為10％，用成本收益定價(jià)法計(jì)算這筆貸款的稅前收益率。 ? 解：估算貸款的總收入＝40020％＋1001％＝81萬 ? 借款人實(shí)際使用的資金額＝400－（40020％＋1005％）＋10%（40020％＋1005％）＝323.5萬 ? 銀行估算的稅前收益率＝81/323.5=25% ? 3、某銀行發(fā)行面值為175萬元的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，年利率是8％，期限是三個(gè)月，期滿后銀行應(yīng)該支付多少金額？存單的利息是多少？ ? 解： ? 期滿后支付金額＝175（1＋8％1/4）＝178.5萬元 ? 利息＝1758％1/4＝3.5萬 ? 4、某銀行接到一客戶的要求，貼現(xiàn)一個(gè)月后到期的面值為20萬的票據(jù)，貼現(xiàn)率為8.4％（年利率），計(jì)算銀行貼現(xiàn)的利息收入和實(shí)際貼現(xiàn)利率。 ? （1）貼現(xiàn)利息＝2000008.4％1/12＝1400元 ? （2）實(shí)際貼現(xiàn)利率＝1400/（200000－1400）12＝8.46％ ? 5、我國某銀行貸款總額為1億元，其中，正常類貸款7000萬元，關(guān)注類貸款2000萬元，次級(jí)類貸款600萬元，可疑類貸款300萬元，損失類貸款100萬元， ? （1）計(jì)算不良貸款率。 ? （2）銀行期末提取的準(zhǔn)備金總和為800萬，計(jì)算不良貸款撥備覆蓋率。 ? 解（1）不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款之和=（0．06+0．03+0．01）/1=10%。 ? （2）不良貸款撥備覆蓋率=800/600+300+100=80% ? 6. 假設(shè)我國商業(yè)銀行系統(tǒng)總的存款為80萬億元，問 ? (1)每提高0.5%法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行在央行增加法定存款準(zhǔn)備金存款？ ? (2)如果1年共提高6次法定準(zhǔn)備金率，每次提高0.5%，央行總計(jì)回籠多少基礎(chǔ)貨幣？ ? 解（1）80萬億*0.5%=4000億 ? （2） 80萬億*0.5%*6=24000億 ? 7.某人以96元買入面值100元，票面收益率10%債券，問： ? （1）以98元賣出，計(jì)算當(dāng)期收益率。 ? （2）持有1年后獲得10元利息然后以98元賣出，計(jì)算持有期收益率。 ? （3）持有3年后到期，計(jì)算到期收益率。 ? （1）當(dāng)期收益率=（99-96）/96=3.125% ? （2）持有期收益率=（98-96+10）/96=12.5% ? （3）到期收益率=[（100-96）/3+10]/96）=11.8% ? 8.假定某企業(yè)2012年的銷售成本為50萬元，銷售收入為100萬元，年初資產(chǎn)總額為170萬元，年底資產(chǎn)總額為190萬元 ? （1）計(jì)算2012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 ? （2）凈利潤為10萬元，計(jì)算2012年總資產(chǎn)收益率 ? 解：（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=100/【（170+190）/2】=55.6% ? （2）總資產(chǎn)收益率=10/【（170+190）/2】 ? =5.6% ? 9.假設(shè)某銀行下個(gè)月游動(dòng)性貨幣負(fù)債3億（法定準(zhǔn)備金8%），脆弱性貨幣負(fù)債2.5億（法定準(zhǔn)備金比率5%），穩(wěn)定性貨幣負(fù)債 4億（法定準(zhǔn)備金比率3%）， 新增貸款1200萬計(jì)算下個(gè)月總的流動(dòng)性需求。 ? 流動(dòng)性需求= ? 0.95*（30000-300008）+ 0.30*（25000-25000*5%）+0.15*（40000-40000*3%）+1*1200=40365(萬) ? 10.某企業(yè)2006年流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2000萬元，其中存貨500萬元，應(yīng)收賬款500萬元，流動(dòng)負(fù)債1600萬元，計(jì)算 ? （1）該企業(yè)的流動(dòng)比率 ? 速動(dòng)比率=（2000）/1600=1.25 ? （2）該企業(yè)的速動(dòng)比率 ? 速動(dòng)比率=（2000-500）/1600=0.94 ? 11、假設(shè)銀行對(duì)某客戶評(píng)級(jí)BBB級(jí)，貸款年利率10%。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，同類評(píng)級(jí)的企業(yè)違約后，貸款回收率為35%。同期評(píng)級(jí)AAA級(jí)的同類企業(yè)項(xiàng)目貸款年利率5%（無風(fēng)險(xiǎn)利率），根據(jù)KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型計(jì)算評(píng)級(jí)BBB級(jí)客戶一年內(nèi)的違約概率。 ? P*(1+10%)+(1-p)(1+10%)*35%=1+5% ? P=93%，違約概率為7%。 ? 12、根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析商業(yè)銀行某信用等級(jí)的債務(wù)人在獲得貸款后的第1年、第2年、第3年出現(xiàn)違約的概率（邊際死亡率）分別為1%、2%、3%，根據(jù)死亡率模型計(jì)算該債務(wù)人能夠在3年到期后將本息全部歸還的概率（貸款存活率SR）和違約概率。 ? 解： SR =（1-1%）*（1-2%） *（1-3%）=94.1% ? 該債務(wù)人能夠在3年到期后違約的概率為： 1- 94.1%=5.9% ? 13、某投資者把100萬元人民幣投資到股票市場(chǎng)，假設(shè)股票市場(chǎng)1年后出現(xiàn)5種情況，每種情況所對(duì)應(yīng)的收益率和概率如下：求預(yù)期收益率 收益率r 50% 30% 10% -10% -30% 概率p 0.05 0.25 0.40 0.25 0.05 ? 14、面值為1 000 000美元的3個(gè)月期國債，當(dāng)成交價(jià)為93．58時(shí)，計(jì)算： ? （1） 3個(gè)月的貼現(xiàn)率 ? 年貼現(xiàn)率為(100-93.58)％=6.42％，即為6．42％／4=1.605％ ? （2）成交價(jià)格： ? 1 000 000(1-1.605％)=983 950美元 ? 15、當(dāng)30年期國債期貨合約報(bào)價(jià)為96—21時(shí)， ? （1）表示該合約價(jià)值？ ? （2）如果新的報(bào)價(jià)為97—02，則合約價(jià)值上漲了多少？ ? 解（1）1/321000=31.25 ? 1 00096+31.25 21=96 656．25美元 ? （2）表示上漲了13／32點(diǎn)，即合約價(jià)值上漲了406．25美元(31．25美元13=406.25美元)。 ? 16、某銀行稅后凈利潤為1億，預(yù)期損失1000萬。銀行的總資產(chǎn)100億，總負(fù)債90億，經(jīng)濟(jì)資本5億，（1）計(jì)算經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率RAROC ? （2）假設(shè)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率10%，計(jì)算EVA ? 解：（1）（凈利潤-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本=(10000-1000)/50000=18% ? （2） EVA=經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后稅后凈利潤-經(jīng)濟(jì)資本*資本期望回報(bào)率=（ 10000-1000）-5000010%=9000-5000=4000萬 案例一：巴塞爾協(xié)議 ? 1974年德國赫斯塔特銀行與美國富蘭克林銀行等國際銀行相繼倒閉，極大震驚了金融界。1974年國際清算銀行在瑞士巴塞爾召集12國中央銀行代表會(huì)議，成立了巴塞爾委員會(huì)。請(qǐng)回答： ? 1、1988年《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容有那些？ ? 2、 2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“三大支柱” ? ? 3、2010年《第三版巴塞爾協(xié)議》出臺(tái)背景和原因?2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法》主要內(nèi)容？ ? 4、我國商業(yè)銀行的資本充足率狀況如何？提高我國商業(yè)銀行的資本充足率的已經(jīng)采取那些措施？ ? 5、目前還有那些途徑可以補(bǔ)充資本金？ ? 1、1988年《巴塞爾協(xié)議》是“關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”，它為銀行資本充足性規(guī)定了統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)。主要內(nèi)容： ? 第一、資本的定義：《巴塞爾協(xié)議》對(duì)銀行資本作了重新規(guī)定，認(rèn)為資本分作核心資本與附屬資本兩大類，克服了以前各種方法將本質(zhì)不同的資本視為同一體的不足。 ? 第二、表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：《巴塞爾協(xié)議》將銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)資產(chǎn)分作五類，并分別對(duì)各類資產(chǎn)規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，用以計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。 ? 第三、表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換及風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)：《巴塞爾協(xié)議》歷史性地把銀行表外資產(chǎn)納入監(jiān)督范圍，對(duì)不同種類的表外資產(chǎn)規(guī)定了信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，并據(jù)以測(cè)算出其相當(dāng)于的表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額。 ? 第四、計(jì)算公式和比率要求：《巴塞爾協(xié)議》不僅規(guī)定銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率不得低于8％，而且要求核心資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率不得低于4％，同時(shí)還對(duì)貸款準(zhǔn)備金，次級(jí)長期債務(wù)等進(jìn)行了限制。 ? 2、2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“三大支柱” ? 第一支柱：最低資本要求 ? 第二支柱：外部監(jiān)管 ? 第三支柱：市場(chǎng)約束 （信息披露） ? 3、《第三版巴塞爾協(xié)議》出臺(tái)背景 ? 2008年席卷全球的次貸危機(jī)使巴塞爾委員會(huì)不得不重新審視對(duì)銀行的監(jiān)管。2010年9月12日，由27個(gè)國家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)就《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內(nèi)容達(dá)成一致。 ? 金融危機(jī)中銀行暴露出的問題 ? （1）資本質(zhì)量不高； ? （2）資本數(shù)量不足； ? （3）場(chǎng)外衍生交易產(chǎn)生的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不夠?qū)徤鳎? ? （4）資產(chǎn)證券化暴露產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。 ? 2012年的《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試行）參考《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的規(guī)定，建立分層次的資本充足率監(jiān)管要求 ? （1）改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法（三級(jí)資本：核心一級(jí)資本、其他核心資本、二級(jí)資本） ? （2）提高資本充足率監(jiān)管要求 （最低5%、6%、8%，再加2.5%儲(chǔ)備資本，一般銀行最低10.5%，系統(tǒng)重要性銀行1%附加資本， 最低11.5%）。 ? （3）建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（4%）。引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即一級(jí)資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%，彌補(bǔ)資本充足率的不足，控制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及銀行體系的杠桿率積累。 ? 4、資本嚴(yán)重不足是我國銀行業(yè)存在的突出問題。即使按照較為寬松的原資本監(jiān)管口徑計(jì)算，我國商業(yè)銀行的資本充足率水平與國際銀行業(yè)比較明顯偏低。 ? 2003年沒有一家銀行達(dá)到8%資本充足率，2011年底，391家國內(nèi)銀行加權(quán)資本充足率12.7%。核心資本充足率10.2%。012年銀行業(yè)總資產(chǎn)118萬億（2003年30.5萬億）增長274.5%。 ? 國內(nèi)銀行奉行速度和規(guī)模的經(jīng)營戰(zhàn)略，隨著利率、匯率市場(chǎng)化，以及直接融資市場(chǎng)發(fā)展，國內(nèi)金融市場(chǎng)機(jī)制將會(huì)發(fā)生變化。 ? （4）為了提高我國商業(yè)銀行的資本充足比率，近年來我國政府已經(jīng)采取了若干重大的改革和政策措施： ? 分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額 ? 增加核心資本：財(cái)政注資、利潤留成、從股票市場(chǎng)募集資本金、營業(yè)稅返注、吸引戰(zhàn)略投資者 ? 增加附屬資本：增提準(zhǔn)備金、發(fā)行長期金融債券 ? 分母策略： 降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模 ? 一是調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu) 。二是降低不良資產(chǎn)比率。 ? 1997年調(diào)低了國有商業(yè)銀行的所得稅稅率，從55%的所得稅外加7%的調(diào)節(jié)稅下調(diào)至一般工商業(yè)的33%的稅率，從而提高了國有商業(yè)銀行自我積累一部分資本金的能力。 ? 1998年國家財(cái)政向工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行補(bǔ)充了2700億元資本金，使國有商業(yè)銀行的資本充足率有了顯著提高。 ? 1999年4月國家決定成立信達(dá)資產(chǎn)管理公司，同年10月又成立了華融、長城、東方三家資產(chǎn)管理公司，由它們接收相當(dāng)一部分由于政策性貸款及在轉(zhuǎn)軌期間所形成的不良資產(chǎn)，使國有商業(yè)銀行減輕了核銷和準(zhǔn)備核銷不良資產(chǎn)的資本負(fù)擔(dān)。 ? 對(duì)一些股份制商業(yè)銀行則通過批準(zhǔn)其增資擴(kuò)股，符合條件的批準(zhǔn)其上市，通過資本市場(chǎng)集資，擴(kuò)充資本金。 ? 采取了上述舉措后，我國商業(yè)銀行的資本充足比率有所提高。 ? 5、進(jìn)一步提高我國商業(yè)銀行資本充足比率的措施： ? （1）上市募集核心資本 ? （2）上市后增發(fā)新股 ? （3）已上市銀行發(fā)行優(yōu)先股募集其他核心資本 案例二、五級(jí)分類 ? 我國2001年以前（1988年以來）的商業(yè)銀行的貸款按照“一逾兩呆”分為4類，人民銀行于2001年底公布了《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》，決定自2002年1月1日起在我國全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理，又稱為五級(jí)分類 ： ? 1、貸款的特性有那些？為何要對(duì)貸款進(jìn)行分類？ ? 2、我國貸款五級(jí)分類和和對(duì)不良貸款管理的內(nèi)容 ? 3、“一逾兩呆”的具體內(nèi)容和“一逾兩呆”的缺陷？ ? 4、我國商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀如何？通?？梢圆扇∧男┓绞教幚聿涣假J款？ ? 1、貸款的特性 ? （1）貸款具有內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn) ? （2）貸款無法按市場(chǎng)價(jià)格定價(jià) ? （3）貸款存在信息不對(duì)稱 ? 貸款分類的原因： ? （1）銀行穩(wěn)健經(jīng)營的需要 ? （2）中央銀行監(jiān)管的需要 ? （3）統(tǒng)一的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)是利用外部審計(jì)力量進(jìn)行金融監(jiān)管的需要 ? （4）統(tǒng)一的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)是利用市場(chǎng)機(jī)制處理有問題金融機(jī)構(gòu)的必要條件 ? 2、“一逾兩呆”的缺陷 ? 1988年財(cái)政部《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》中，把貸款分為正常、逾期、呆滯、呆帳。 ? 1996年貸款通則規(guī)定貸款過期一天即為逾期，逾期未滿兩年，但企業(yè)停產(chǎn)、項(xiàng)目下馬的也可劃為呆滯。 ? 一是對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的識(shí)別滯后，不能及時(shí)、準(zhǔn)確、全面反映貸款的風(fēng)險(xiǎn)假價(jià)值； ? 二是標(biāo)準(zhǔn)寬嚴(yán)不一，不利于衡量貸款的真實(shí)質(zhì)量，不能揭示貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。 ? 3、五級(jí)分類的含義 ? 對(duì)不良貸款的管理： ? 建立發(fā)現(xiàn)問題的預(yù)警機(jī)制 ? 建立不良貸款的高效處理機(jī)制 ? 建立相應(yīng)的對(duì)不良貸款管理的組織機(jī)構(gòu) 4、我國商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀如何？ ? （1）我國金融機(jī)構(gòu)體系信貸資產(chǎn)規(guī)模高增長與壟斷 ? 過去20年來，我國金融機(jī)構(gòu)體系的信貸資產(chǎn)以極快的速度增長，平均增長速度為21%，超過了經(jīng)濟(jì)增長速度。在以間接融資為主的格局下，說明銀行借貸規(guī)模的擴(kuò)張是經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)有力支撐。如果考慮到1998年以來為啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)而加快貸款發(fā)放的速度，則會(huì)更直接的說明貸款增長對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)。然而，在信貸資產(chǎn)高速增長的同時(shí)，我國銀行體系內(nèi)部存在著嚴(yán)重的不均衡問題。國有銀行的獨(dú)家壟斷使得銀行缺乏競(jìng)爭(zhēng)，而缺乏競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的激勵(lì)，銀行業(yè)恐怕是很難建立起風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的。 ? （2）我國國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的低質(zhì)量 ? 我國國有商業(yè)銀行在信貸規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，其資產(chǎn)質(zhì)量卻不斷惡化，利潤效益直線下降，出現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模與銀行效益負(fù)相關(guān)所謂“貧困化增長”現(xiàn)象。造成這種情況的原因是多方面的，除了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，信貸資產(chǎn)占比過大，企業(yè)不講信用無疑是其中最重要的一個(gè)因素。 ? 處理不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司 ? 　　為解決我國國有銀行體系存在的不良資產(chǎn)問題，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國東方資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司、中國華融資產(chǎn)管理公司相繼掛牌成立。它們以獨(dú)立國有公司的形式進(jìn)行經(jīng)營，負(fù)責(zé)收購中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國工商銀行1996年以前形成的不良貸款，通過重整業(yè)務(wù)、出售業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)等方式完成各自的銀行不良資產(chǎn)的處理工作。 ? 　　金融資產(chǎn)管理公司的成立，使中國的國有商業(yè)銀行有機(jī)會(huì)清理它們的資產(chǎn)負(fù)債表，并以真正商業(yè)銀行的方式經(jīng)營。四大國有商業(yè)銀行向資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)，降低了不良資產(chǎn)比率。 ? 案例三：分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營 ? 20 世紀(jì)30年代以前，包括美國在內(nèi)的西方國家金融業(yè)都實(shí)行混業(yè)經(jīng)營模式。 ? 1、什么是銀行控股公司制？有何優(yōu)缺點(diǎn)？ ? 2、美國為何要實(shí)行分業(yè)經(jīng)營？又是如何走向混業(yè)經(jīng)營的？ ? 3、我國實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營的原因和過程？ ? 4、我國混業(yè)經(jīng)營的模式選擇是什么？ 1、集團(tuán)制銀行又稱為持股公司制銀行，是指由少數(shù)大企業(yè)或大財(cái)團(tuán)設(shè)立控股公司，再由控股公司控制或收購若干家商業(yè)銀行。分為兩種類型： ? 一是非銀行性控股公司，它是通過企業(yè)集團(tuán)控制某一銀行的主要股份組織起來的，該種類型的控股公司在持有一家銀行股票的同時(shí)，還可以持有多家非銀行企業(yè)的股票。 ? 二是銀行性控股公司，是指大銀行直接控制一個(gè)控股公司，并持有若干小銀行的股份。 ? 集團(tuán)制銀行在美國發(fā)展最快，其原因是商業(yè)銀行試圖借此逃避法律上對(duì)設(shè)立銀行分支機(jī)構(gòu)的限制。目前，集團(tuán)制銀行已成為美國商業(yè)銀行最基本的組織形式。 ? 集團(tuán)銀行制的優(yōu)點(diǎn)是能夠有效地?cái)U(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行實(shí)力，提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，彌補(bǔ)單一銀行制的不足； ? 缺點(diǎn)是容易引起金融權(quán)力過度集中，并在一定程度上影響了銀行的經(jīng)營活力。 ? 2、 1929年，由美國華爾街股市大崩盤引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)大衰退，是由于股市中的過度投機(jī)造成的，因此美國政府認(rèn)為商業(yè)銀行不應(yīng)繼續(xù)參與證券炒作，并于 1933 年通過了 《格拉斯--斯蒂格爾法》(G1ass--Steagall Act，下稱GS法案)，禁止商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)公司相互滲透，并規(guī)定商業(yè)銀行從證券市場(chǎng)獲得的收益不得超過總收入的10%。這一規(guī)定使大多數(shù)商業(yè)銀行被迫退出了股市。此后，美國又于1934年和1968年頒布了《證券交易法》、《投資公司法》和《威廉姆斯法》等一系列法案，逐漸強(qiáng)化和完善了相應(yīng)的規(guī)定，逐步形成了金融分業(yè)經(jīng)營的模式。 ? 1999年美國頒布《金融現(xiàn)代化服務(wù)法案》，取消分業(yè)經(jīng)營的模式。 ? 3、1993年以前，中國金融業(yè)也曾經(jīng)進(jìn)行過混業(yè)經(jīng)營的試點(diǎn)，但是由于當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)過熱，管理水平較低出現(xiàn)房地產(chǎn)熱和證券投資熱，銀行大量信貸資金被用于從事投機(jī)買賣，導(dǎo)致了金融秩序的混亂。 ? 1993年下半年開始，中國政府大力整頓金融秩序，中國的銀行、保險(xiǎn)、證券實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，并分別由人民銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。 ? 我國于1995年《商業(yè)銀行法》開始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營模式。 ? 其后相繼出臺(tái)的《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》確立了金融分業(yè)經(jīng)營模式。 ? 4、我國是實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托不允許跨行業(yè)經(jīng)營。但是，目前這一界限正在被打破，今后逐步走向混業(yè)經(jīng)營之路，我國混業(yè)經(jīng)營的模式選擇: ? A.美國“銀行控股公司”模式 ? B.德國“全能銀行”模式 ? 中信集團(tuán)成立相關(guān)圖 ? 第一步：1997年著手研究金融控股公司的相關(guān)問題 ? 第二步：1997年至1998年注冊(cè)兩家“中信金融控股” ? 第三步：1998年至2001年著手報(bào)批的工作 ? 第四步：2001年12月中信控股有限責(zé)任公司在北京正式成立，是中國第一家“金融控股公司“ ? 案例四：中間業(yè)務(wù) ? 西方銀行的現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管、衍生產(chǎn)品、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)确抢钍杖氡壤^50％，針對(duì)這一問題大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是我國銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的方向之一。分析： ? 1、表外業(yè)務(wù)的概念和特點(diǎn)? ? 2、表外業(yè)務(wù)的主要類型， ? 3、我國人民銀行規(guī)定的中間業(yè)務(wù)種類有哪些？ ? 4、分析商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及我國發(fā)展對(duì)策 1、表外業(yè)務(wù)的涵義 ? 　表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。其實(shí)質(zhì)是在保持資產(chǎn)負(fù)債表良好外觀的條件下，擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，它是通過提供非資金服務(wù)完成的。 ? 表外業(yè)務(wù)的概念又有狹義和廣義之分。 ? 狹義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的雖然不列入資產(chǎn)負(fù)債表卻確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，主要包括擔(dān)保和類似的或有負(fù)債、承諾和與利率及匯率有關(guān)的或有項(xiàng)目。 ? 廣義的表外業(yè)務(wù)是指所有不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表的經(jīng)營活動(dòng)，除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括商業(yè)銀行從事的不需要列入資產(chǎn)負(fù)債表中的金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。 ? 廣義的表外業(yè)務(wù)類似于我國的中間業(yè)務(wù)。 ? 通常所說的表外業(yè)務(wù)是指狹義的表外業(yè)務(wù)。 與商業(yè)銀行從事的表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)： ? 1、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的最突出特點(diǎn)是提供非資金的金融服務(wù)，資金與服務(wù)相分離。 ? 2、表外業(yè)務(wù)形式多樣。 ? 3、表外業(yè)務(wù)，特別是金融衍生工具類業(yè)務(wù)的金融杠桿性極高，風(fēng)險(xiǎn)較高。 ? 4、表外業(yè)務(wù)透明度低，監(jiān)管難度大。 2、表外業(yè)務(wù)的主要類型 ? 無風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù) ? （1）結(jié)算業(yè)務(wù) ? （2）代理業(yè)務(wù) ? （3）信托業(yè)務(wù) ? （4）租賃業(yè)務(wù) ? （5）咨詢業(yè)務(wù) ? 有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù) ? （1）貿(mào)易融通業(yè)務(wù) ? （2）金融保證業(yè)務(wù) ? （3）衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù) 3、年中國人民銀行《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》 ? 無風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù) ? 第一、結(jié)算類（國內(nèi)外結(jié)算，包括匯款、托收、資金清算業(yè)務(wù)等） ； ? 第二、代理類（代理證券、代理保險(xiǎn)、代收代付、代理政府等機(jī)構(gòu)委托等）； ? 第三、其它（基金托管、信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問、保險(xiǎn)箱業(yè)務(wù)等）。 ? 風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù) ? 第一、擔(dān)保類（各種擔(dān)保、備用信用證等） ? 第二、承諾類（貸款承諾） ? 第三、交易類（遠(yuǎn)期外匯買賣、外匯期貨、外匯期權(quán)、外匯掉期等） ? 近20多年來，西方國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)有了相當(dāng)驚人的發(fā)展，這首先表現(xiàn)在商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)金額上。 ? 隨著表外業(yè)務(wù)的大量增加，商業(yè)銀行的非利息收入也迅速增長。 ? 從表外業(yè)務(wù)的收入來看，在西方發(fā)達(dá)國家，一般最低已達(dá)到銀行業(yè)務(wù)總收入的25%以上，大銀行甚至超過50%。 ? 由表外業(yè)務(wù)所提供的服務(wù)種類也在迅速增加。 ? 為了加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)交行采取了一系列措施，比如成立中間業(yè)務(wù)發(fā)展委員會(huì)，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的品牌建設(shè)； ? 完善營銷體制，推動(dòng)產(chǎn)品的交叉和組合營銷； ? 建立有效的激勵(lì)機(jī)制，確保中間業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。 ? 未來三年將力爭(zhēng)使中間業(yè)務(wù)凈收入的年均增幅超過20％，切實(shí)改變銀行的盈利方式。 案例五：資產(chǎn)證券化 ? 1、何為資產(chǎn)證券化？ ? 2、適于證券化的金融資產(chǎn)必須具備下述特征？ ? 3、資產(chǎn)證券化的程序？ ? 4、我國進(jìn)行過那些嘗試？ ? 5、銀行資產(chǎn)證券化有哪些好處？ 1、資產(chǎn)證券化的概念 ? 　所謂資產(chǎn)證券化，是指銀行將具有共同特征的、流動(dòng)性較差的盈利資產(chǎn)，如貸款、應(yīng)收款等集中起來，以此為基礎(chǔ)發(fā)售具有投資特征的證券的行為。 2、適于證券化的金融資產(chǎn)必須具備下述特征： ? ①能帶來一個(gè)未來穩(wěn)定的現(xiàn)金收入流量； ? ②資產(chǎn)還款期限與還款條件易于把握； ? ③資產(chǎn)達(dá)到一定的信用質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。 ? 從發(fā)起人動(dòng)機(jī)看，一項(xiàng)資產(chǎn)能否適于證券化，則主要取決于證券化成本與效益的關(guān)系。只有收益大于成本，才適于證券化。在證券化初期，證券化資產(chǎn)的品種主要限于住房抵押貸款一類信用特征簡(jiǎn)單、還款條件明確、期限相對(duì)較長的資產(chǎn)。而隨著資產(chǎn)證券化技術(shù)的不斷成熟，證券化資產(chǎn)的種類局限也不斷縮小，即使那些還款資金流量不易確定、期限較短的資產(chǎn)，如貿(mào)易應(yīng)收款、工商貸款等，也被納入證券化范圍。 3、資產(chǎn)證券化的程序？ ? （1）確定資產(chǎn)證券化的融資目標(biāo)； ? （2）組建SPV； ? （3）實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資產(chǎn)的真實(shí)銷售； ? （4）完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)； ? （5）劃分高級(jí)證券和次級(jí)證券，辦理金融擔(dān)保； ? （6）進(jìn)行發(fā)行評(píng)級(jí)，安排證券銷售； ? （7）SPV獲得證券發(fā)行收入，原始權(quán)益人獲得資產(chǎn)出售收入； ? （8）實(shí)施資產(chǎn)管理； ? （9）按期還本付息，對(duì)聘用的機(jī)構(gòu)付費(fèi)。 4、我國資產(chǎn)證券化案例分析 ? （1）收費(fèi)公路證券化案例 ? 公路收費(fèi)證券化是一種典型的基礎(chǔ)設(shè)施證券化，是以項(xiàng)目所屬資產(chǎn)收費(fèi)權(quán)為支撐的證券化融資方式。 1996年8月，珠海市人民政府在開曼群島注冊(cè)了珠海市高速公路有限公司，成功地根據(jù)美國證券法律的144a規(guī)則發(fā)行了資產(chǎn)擔(dān)保債券。該債券的國內(nèi)策劃人為中國國際金融公司，承銷商為世界知名投資銀行摩根斯坦利添惠公司。珠海高速公路有限公司以當(dāng)?shù)貦C(jī)動(dòng)的管理費(fèi)及外地過境機(jī)動(dòng)車所繳納的過路費(fèi)作為支持，發(fā)行了總額為2億美元的債券，所發(fā)行的債券通過內(nèi)部信用增級(jí)的方法，將其分為兩部分：其中一部分為年利率為9.125%的10年期優(yōu)先級(jí)債券，發(fā)行量是為8500萬美元；另一部分為年利率為11.5%的12年期的次級(jí)債券，發(fā)行量為11500萬美元。該債券發(fā)行的收益被用于廣州到珠海的鐵路及高速公路建設(shè)，資金的籌資成本低于當(dāng)時(shí)從商業(yè)銀行貸款的成本。 ? （2）貿(mào)易服務(wù)應(yīng)收款證券化 ? 2000年3月28日，中國國際海運(yùn)集裝箱集團(tuán)股份有限公司與荷蘭銀行在深圳簽署了總金額為8000萬美元的應(yīng)收賬款證券化的項(xiàng)目協(xié)議。在3年內(nèi)，凡是中集集團(tuán)發(fā)生的應(yīng)收賬款都可以出售給荷蘭銀行管理的資產(chǎn)收購公司，由該公司在國際商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)多次公開發(fā)行商業(yè)票據(jù)?？偘l(fā)行金額不超過8000萬美元。 ? 在此期間，荷蘭銀行將發(fā)行票據(jù)的所得支付給中集集團(tuán)，中集集團(tuán)的債務(wù)人則將應(yīng)付款交給約定的信托人，由該信托人履行收款人職責(zé)。而商業(yè)票據(jù)的投資者可以獲得高出倫敦同業(yè)拆借市場(chǎng)利息率1%的利息。此次中集集團(tuán)應(yīng)收帳款資產(chǎn)評(píng)級(jí)獲得穆迪，標(biāo)準(zhǔn)普爾在國際短期資金市場(chǎng)上的最高評(píng)級(jí)。 ? 優(yōu)點(diǎn)如下： ? 首先，可以避免貨幣兌換風(fēng)險(xiǎn)。 ? 其次，證券化縮短了進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)收款的回收期限，增加了企業(yè)的流動(dòng)資金，促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模，有利于增強(qiáng)進(jìn)出口企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。 ? 最后、將外匯應(yīng)收款證券化符合我國外匯管理的基本原則。因?yàn)閼?yīng)收款代表一種對(duì)境外消費(fèi)者或中間商的求償權(quán)，（當(dāng)這種應(yīng)收款超過一定期限，就被視為對(duì)外債權(quán) ）因此，證券化產(chǎn)品以這種對(duì)外求償權(quán)或債權(quán)為支持，不會(huì)額外增加外債負(fù)擔(dān)。 ? （3）我國不良貸款證券化的嘗試 ? 2003年華融資產(chǎn)管理公司對(duì)原中國工商銀行的不良貸款為基礎(chǔ)，發(fā)行債券，實(shí)現(xiàn)中國不良貸款證券化的一次嘗試，為資產(chǎn)管理公司提供一條新的融資途徑。 ? 5、銀行資產(chǎn)證券化有哪些好處？ （1）通過證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能，將不具有流動(dòng)性的中長期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，及時(shí)獲得高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，緩解銀行流動(dòng)性壓力。 （2）通過對(duì)貸款進(jìn)行證券化而非持有到期，可以改善資本狀況，提高資本充足率。 （3）通過資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為可流通的金融產(chǎn)品，盤活資產(chǎn)流動(dòng)性，化解不良資產(chǎn)。 （4）增強(qiáng)盈利能力，改善銀行收入結(jié)構(gòu) 案例六：小微企業(yè)貸款 ? 1、小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn) ? 2、小微企業(yè)貸款難的原因 ? 3、銀行解決信息不對(duì)稱技術(shù) ? 4、美國富國銀行信用評(píng)分技術(shù)及優(yōu)勢(shì) ? 5、德國國際項(xiàng)目咨詢公司（IPC）信貸技術(shù)主要內(nèi)容 ? 6、臺(tái)州商業(yè)銀行“三品三表”含義 1、小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn) ? （1）經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn) ? 授信額度3000萬元（含）以內(nèi)。 ? （2）銀監(jiān)標(biāo)準(zhǔn)的小企業(yè) ? 授信500萬元以內(nèi)，總資產(chǎn)1000萬元以下 ? 授信500萬元以內(nèi)，銷售收入3000萬元以內(nèi) ? （3）微小企業(yè)（個(gè)體工商戶、農(nóng)戶） ? 授信100萬元（含）以下 ? 或銷售500萬元（含）以下的企業(yè) 2、小微企業(yè)共同特征及貸款難的原因 小微企業(yè)群體共同特征： ? （1）財(cái)務(wù)制度不健全 ? （2）信息不透明 ? （3）經(jīng)營的穩(wěn)定性較差 ? （4）沒有抵押物 ? （5）缺乏擔(dān)保 ? 貸款難的原因 ? （1）信息缺失 ? （2）信用缺失 3、銀行解決信息不對(duì)稱技術(shù) ? 交易型貸款： ? 1、財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款 ? 2、抵押擔(dān)保型貸款 ? 3、信用評(píng)分型貸款 ? 關(guān)系型貸款 4、美國富國銀行信用評(píng)分技術(shù)及優(yōu)勢(shì) ? 信用評(píng)分屬于模式識(shí)別問題，通過一定標(biāo)準(zhǔn)將企業(yè)劃分為“好客戶”和“壞客戶”兩類。具體做法是根據(jù)歷史上每個(gè)類別的若干樣本，從已知的數(shù)據(jù)中篩選出違約及不違約者有代表性的特征，從而總結(jié)出分類的規(guī)則，建立數(shù)學(xué)模型，由于測(cè)量借款者在未來的違約概率，為信貸決策提供依據(jù)。 ? 首先，貸款過程的自動(dòng)化極大地提高了操作效率，降低了費(fèi)用。三分之二的放款決定基于評(píng)分卡自動(dòng)生成，只有三分之一在分?jǐn)?shù)線左右灰色區(qū)域的貸款申請(qǐng)由信貸員復(fù)審，減低了人力成本。 ? 目前為止，富國銀行利用評(píng)分卡系統(tǒng)處理了百萬以上的小企業(yè)貸款申請(qǐng)，所有處理小企業(yè)貸款的費(fèi)用只占成本（貸款組合余額）的1%，平均每筆貸款的費(fèi)用在幾十美元，為全美最低。 ? 其次，通過信用評(píng)分技術(shù)較為準(zhǔn)確的度量貸款風(fēng)險(xiǎn)，使得貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)成為可能。根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的不同，富國銀行給與小企業(yè)貸款客戶不同的利率優(yōu)惠。 ? 最后，利用信用評(píng)分卡所作的決定具有一致性，可以進(jìn)行有效的管理和監(jiān)控。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)可以將模型預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)和后來貸款表現(xiàn)進(jìn)行比較，如果發(fā)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化，則統(tǒng)一調(diào)整貸款的分?jǐn)?shù)線。 5、德國國際項(xiàng)目咨詢公司（IPC）信貸技術(shù)主要內(nèi)容 ? 一是考察借款人償還貸款的能力。強(qiáng)調(diào)以整個(gè)經(jīng)濟(jì)單位（業(yè)主家庭和企業(yè)）作為分析對(duì)象，償還貸款的責(zé)任由整個(gè)經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)。 ? 信貸員被要求親自訪問客戶的經(jīng)營場(chǎng)所和家庭住宅，與客戶的朋友親人面對(duì)面接觸，通過標(biāo)準(zhǔn)化的分析手段，獲取借款人真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)客戶未來的現(xiàn)金流量進(jìn)行仔細(xì)地分析。 ? 二是衡量借款人償還貸款的意愿。 ? 首先評(píng)估客戶的信用狀況，具體衡量包括聲譽(yù)、信用歷史、貸款申請(qǐng)的整體情況和所處的社會(huì)環(huán)境。 ? 然后，要求嚴(yán)格的抵押品，比如家用品或企業(yè)的核心資產(chǎn)等，都是對(duì)借款人非常重要的東西，以降低客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)客戶還款積極性地激勵(lì)，包括可能得到更大金額和更優(yōu)惠條件的貸款以及獲得長久性的融資途徑等。 ? 三是銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)的控制。IPC強(qiáng)調(diào)內(nèi)部制度的建設(shè)，把微小貸款變成正規(guī)的、商業(yè)上可行的銀行產(chǎn)品，并且成為銀行整體戰(zhàn)略的一部分。 ? 著重建立和實(shí)施簡(jiǎn)潔有效的微小貸款處理程序，減低交易成本。 ? 在一個(gè)清晰地組織結(jié)構(gòu)下分配責(zé)任，引入有效的激勵(lì)機(jī)制，保證足夠的公司治理都是制度建設(shè)的重要內(nèi)容。 6、臺(tái)州商業(yè)銀行“三品三表”含義 ? 企業(yè)硬信息——“三表” o “水表、電表是死的，不會(huì)說謊，看這兩表可以判斷企業(yè)有沒有生產(chǎn)，生產(chǎn)變動(dòng)情況如何. o 而海關(guān)報(bào)關(guān)表則可反映外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)品賣沒賣出去，賣沒賣到國外去?！? o 況且，這“三表”都是第三方提供的，比起企業(yè)自己編制的財(cái)務(wù)報(bào)表可信度大多了。 o “三品”屬軟信息 o 泰隆看“人品”，主要是解決客戶“信不信得過”問題，因?yàn)榱己玫牡赖潞托抛u(yù)是還款的保障； o 看“產(chǎn)品”，主要是解決“賣不賣得出”問題，因?yàn)楦吒郊又?、適銷對(duì)路的產(chǎn)品能保證企業(yè)經(jīng)營基本面良好； o 看“押品”，主要是解決“靠不靠得住”問題，因?yàn)榭蛻粲蟹孔?、汽車等有形物品和存單、票證等無形物品，可對(duì)其形成有效的制衡和約束。 o 從信貸文化的層面來講， 臺(tái)商行緊緊抓住了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)， 取得了自身和中小企業(yè)的共同發(fā)展。 o 臺(tái)州市民營經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)， 微小企業(yè)和個(gè)體工商戶眾多， 中小企業(yè)的融資需求是金融市場(chǎng)的主要需求， 這給臺(tái)商行的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。 o 中小企業(yè)“額小、期短、量大、面廣”的貸款特征， 恰恰與小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配， 而小銀行作為級(jí)法人， 它的優(yōu)勢(shì)是決策高效， 能夠有效建立以客戶為中心的管理體系和組織架構(gòu)。 o ，選擇中小企業(yè)作為目標(biāo)客戶，提出“中小企業(yè)的伙伴銀行”的經(jīng)營理念，對(duì)臺(tái)商行來說，它蘊(yùn)含著生存之道、經(jīng)營之道、發(fā)展之道。