會(huì)計(jì)信息在銀行信貸中的作用調(diào)查,會(huì)計(jì)信息,銀行信貸,中的,作用,調(diào)查 維普論文檢測(cè) 文本檢測(cè)報(bào)告 報(bào)告編號(hào)：5a0d4ede4510c7e0 檢測(cè)時(shí)間：2016-04-18 12:57:42 檢測(cè)文獻(xiàn)：會(huì)計(jì)信息在銀行信貸中的作用調(diào)查——以工商銀行為例 作者：陳思銘 檢測(cè)范圍： 時(shí)間范圍：1989-01-01至2016-04-18 維普論文檢測(cè)系統(tǒng)(檢測(cè)結(jié)論) 總相似比：18.4% 自寫(xiě)率：81.6% | 復(fù)寫(xiě)率：15.93% | 引用率：2.47% 去除本人已發(fā)表文獻(xiàn)復(fù)寫(xiě)率：15.93% 相似片斷：29 期刊庫(kù)片斷：23 | 碩博庫(kù)片斷：3 | 互聯(lián)網(wǎng)片斷：3 | 高校特色庫(kù)片斷：0 | 自建庫(kù)片斷：0 總字?jǐn)?shù)：9286 指標(biāo)說(shuō)明： 1. 總字?jǐn)?shù)：送檢論文的總字符數(shù)，包括中文、阿拉伯?dāng)?shù)字、外文字符、標(biāo)點(diǎn)符號(hào)等，制表符和圖表不計(jì)入統(tǒng)計(jì) 2. 總相似比：送檢論文與比對(duì)文獻(xiàn)相似的部分（包括參考引用）占整個(gè)送檢論文的比重，總相似比=復(fù)寫(xiě)率+引用率 3. 自寫(xiě)率：送檢論文中剔除雷同片段和引用片段后占整個(gè)送檢論文的比重 4. 復(fù)寫(xiě)率：送檢論文中與檢測(cè)范圍所有文獻(xiàn)相似的部分（不包括參考引用部分）占整個(gè)送檢論文的比重 5. 引用率：送檢論文中被系統(tǒng)識(shí)別為引用的部分占整個(gè)送檢論文的比重（引用部分指正確標(biāo)注的參考引用文獻(xiàn)） 維普論文檢測(cè)系統(tǒng)(結(jié)果匯總) 引用匯總： 相似文獻(xiàn)匯總： √中文科技期刊論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) √博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)/碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) √互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)資源/互聯(lián)網(wǎng)文檔資源 高校自建特色論文庫(kù)/高校論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 自建特色論文庫(kù)/個(gè)人比對(duì)庫(kù) 序號(hào) 引用片段 1 財(cái)務(wù)比率工商銀行對(duì)企業(yè)的授信程度進(jìn)行衡量的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，但對(duì)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析的過(guò)程中不應(yīng)... 2 會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是對(duì)數(shù)據(jù)信息的收集整理和儲(chǔ)存,信息包括行業(yè)信息、工商銀行信貸信息、市場(chǎng)化信息... 3 工商銀行會(huì)計(jì)信息對(duì)借款人定期報(bào)送的開(kāi)戶(hù)賬號(hào)、開(kāi)戶(hù)行、資產(chǎn)損益表、資產(chǎn)負(fù)債表以及個(gè)人或者企... 4 銀行信貸工作者不能分析出信貸企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，因此，工商銀行能從中間接看出信貸企業(yè)還貸能力... 序號(hào) 相似文獻(xiàn) 片段數(shù) 片段相似比 來(lái)源 第1頁(yè) 維普論文檢測(cè) 指標(biāo)說(shuō)明： 1、相似文獻(xiàn)：所檢測(cè)到的相似片段的出處來(lái)源文獻(xiàn)。 2、片段數(shù)（%）：送檢論文中來(lái)源于本相似文獻(xiàn)的相似片段數(shù)及相似片段占全部文獻(xiàn)字?jǐn)?shù)的百分比。 3、引證：送檢測(cè)片段被系統(tǒng)識(shí)別的文獻(xiàn)出處在論文參考文獻(xiàn)中有列舉。 維普論文檢測(cè)系統(tǒng)(相似片段詳情) 1 會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性對(duì)銀行信貸決策影響研究 - 《》- 7 4.58 期刊 2 商業(yè)銀行信貸決策與會(huì)計(jì)信息侍佳 - 《現(xiàn)代企業(yè)教育》- 2012 5 2.79 期刊 3 論財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)商業(yè)銀行信貸工作的影響杜藝佳 - 《財(cái)經(jīng)界》- 2015 2 1.07 期刊 4 基于內(nèi)部控制的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以XX銀行為例 - 《》- 1 0.95 期刊 5 如何提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果蘆曉莉 - 《現(xiàn)代商業(yè)》- 2013 1 0.87 期刊 6 淺析中國(guó)企業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的成因及影響唐文婷 蔣菲 - 《企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)：中旬刊》- 2014 1 0.85 期刊 7 孟慶德[1] 郭俊嶺[2] - 《中國(guó)管理信息化：綜合版》- 2005 1 0.79 期刊 8 銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施修韜 - 《經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息》- 2010 1 0.66 期刊 9 論財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)商業(yè)銀行信貸工作的影響杜藝佳 - 《財(cái)經(jīng)界》- 2015 1 0.64 期刊 10 財(cái)務(wù)分析應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題劉超 - 《電子財(cái)會(huì)》- 2003 1 0.62 期刊 11 防范銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的若干措施淺析牛嘉明 董於濱 - 《經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息》- 2009 1 0.49 期刊 12 變動(dòng)環(huán)境下的戰(zhàn)略定制利器：“SCP模型”的應(yīng)用趙民 許朝輝 - 《中外管理導(dǎo)報(bào)》- 2000 1 0.49 期刊 13 國(guó)有商業(yè)銀行信貸退出機(jī)制研究賈明 - 【山東大學(xué)博碩論文】- 2006 1 0.68 博碩 14 會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)重構(gòu)與流程再造林祥友 - 【西南財(cái)經(jīng)大學(xué)博碩論文】- 2006 1 0.59 博碩 15 網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的研究――基于事項(xiàng)會(huì)計(jì)視角殷健 - 【石河子大學(xué)博碩論文】- 2005 1 0.49 博碩 16 2016年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》精選資料2_中大網(wǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)數(shù)據(jù) - 1 0.8 互聯(lián)網(wǎng) 17 【你追我趕】七組九組PK試題1120答案(1~4章)_中..._中華會(huì)計(jì) 網(wǎng)校 互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù) - 1 0.56 互聯(lián)網(wǎng) 18 601398:工商銀行2014年半年報(bào)_工商銀行(601398)_公告正文互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù) - 1 0.48 互聯(lián)網(wǎng) 第2頁(yè) 維普論文檢測(cè) 送檢論文片段-1（相似度：62.22%） 相似內(nèi)容來(lái)源 它采取借貸平衡，按我國(guó)銀行財(cái)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行科目分類(lèi)設(shè)置 ，在發(fā)放貸款與吸收存款、結(jié)算信貸與劃轉(zhuǎn)內(nèi)部業(yè)務(wù) 《防范銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的若干措施淺析》牛嘉明 董於濱 - 《經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息》- 2009 進(jìn)行分類(lèi)，運(yùn)用正確的科目劃分、賬戶(hù)設(shè)置、憑證填寫(xiě)和 賬簿記錄，采取有借必有貸，借貸必相等的相互鉤稽的記 賬方法和核算手段，在辦理銀行貸款發(fā)放與存款吸收 送檢論文片段-2（相似度：88.37%） 相似內(nèi)容來(lái)源 優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)性管理和利率定價(jià)管理 ，努力控制負(fù)債成本，實(shí)現(xiàn)利息凈收入穩(wěn)定增長(zhǎng) 《601398:工商銀行2014年半年報(bào)_工商銀行(601398)_公告 正文》 - 互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù) - 激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),本行繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債主動(dòng)管理,積極調(diào) 整信貸結(jié)構(gòu),優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu),加強(qiáng)流動(dòng)性管理和利率定 價(jià)管理,努力控制負(fù)債成本,實(shí)現(xiàn)利息凈收入... 送檢論文片段-3（相似度：65.45%） 相似內(nèi)容來(lái)源 衡量單位企業(yè)以往和現(xiàn)時(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)成果是會(huì)計(jì)信 息的主要功能，但其具有價(jià)值的重要方面，還因?yàn)樗邆?估計(jì)計(jì)算的功能 《會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)重構(gòu)與流程再造》林祥友 - 《》- 2006 的依據(jù)。會(huì)計(jì)信息能夠滿(mǎn)足投資者、債權(quán)人、供貨單位和 客戶(hù)等各方了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的需要。會(huì)計(jì)信 息也能滿(mǎn)足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理的需要。其二，會(huì)計(jì)信息具 有價(jià)值。它是會(huì)計(jì)人員 送檢論文片段-4（相似度：69.23%） 相似內(nèi)容來(lái)源 單位企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)信息對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行比對(duì)、加工改造 ，后續(xù)分析，使其信息與企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況同步，增強(qiáng)信 息利用性，從而增加信貸決策的科學(xué)性和預(yù)見(jiàn)性 《商業(yè)銀行信貸決策與會(huì)計(jì)信息》侍佳 - 《現(xiàn)代企業(yè)教育 》- 2012 那些偶然的、非本質(zhì)的東西，使之形成與預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā) 展趨勢(shì)相關(guān)的高級(jí)信息，從而增加信貸決策的科學(xué)性和預(yù) 見(jiàn)性。3．商業(yè)銀行利用會(huì)計(jì)信息進(jìn)行信貸決策的現(xiàn)狀與局 限性3．1現(xiàn)狀目前，我國(guó)商業(yè)銀行分析借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀 況采用的方法 送檢論文片段-5（相似度：70.45%） 相似內(nèi)容來(lái)源 從行業(yè)的內(nèi)部狀況來(lái)講，內(nèi)部壓力主要來(lái)自購(gòu)買(mǎi)者、供應(yīng) 者、替代品和潛在進(jìn)入者的威脅這幾個(gè)方面。若新進(jìn) 《變動(dòng)環(huán)境下的戰(zhàn)略定制利器：“SCP模型”的應(yīng)用》趙民 許朝輝 - 《中外管理導(dǎo)報(bào)》- 2000 模型是從進(jìn)入障礙、替代品威脅、供應(yīng)者力量、購(gòu)買(mǎi)者力 量和行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)等五個(gè)方面人手，分析企業(yè)所處行業(yè)的內(nèi) 外部競(jìng)爭(zhēng)狀況，藉以評(píng)價(jià)企業(yè)相對(duì)于環(huán)境的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) 送檢論文片段-6（相似度：66.67%） 相似內(nèi)容來(lái)源 第3頁(yè) 維普論文檢測(cè) 若該產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)中存在同類(lèi)替代品，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品被替代 性高，將直接導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展緩慢。若企業(yè)所處市場(chǎng)存在惡 性競(jìng)爭(zhēng)或存在龍頭企業(yè)進(jìn)行壟斷和價(jià)格打壓，企業(yè)的生存 壓力也隨之增大 《淺析中國(guó)企業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的成因及影響》唐文婷 蔣菲 - 《 企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)：中旬刊》- 2014 調(diào)研不充分，導(dǎo)致產(chǎn)品的同質(zhì)化程度過(guò)高，許多產(chǎn)品均屬 于產(chǎn)品同質(zhì)或相似程度較大的產(chǎn)品，具有共同或相似的特 征，一方面導(dǎo)致企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，另一方面是許多細(xì)分 市場(chǎng)需求得不到滿(mǎn)足，勢(shì)必引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。1．3．3同業(yè)中的 惡性競(jìng)爭(zhēng)寡頭壟斷行業(yè)由于其行業(yè)特征，存在著爆發(fā)價(jià)格 送檢論文片段-7（相似度：63.29%） 相似內(nèi)容來(lái)源 財(cái)務(wù)報(bào)表是一套科學(xué)的指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)能夠全方位體現(xiàn)企業(yè)的 經(jīng)營(yíng)狀況和債務(wù)情況，只有整體體現(xiàn)單位企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況 ，提供完善的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，才能夠符合信貸對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分析 、判斷和決策的要求 《如何提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果》蘆曉莉 - 《現(xiàn)代商業(yè)》 - 2013 報(bào)表使用者的使用。只有保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性，才能夠有效 的對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)和分析，進(jìn)而做出 正確的決策，引領(lǐng)企業(yè)健康高速發(fā)展。第二，確保財(cái)務(wù)報(bào) 表內(nèi)容的完整性。財(cái)務(wù)報(bào)表是針對(duì)企業(yè)整體方面的財(cái)務(wù)情 況做出的分析，一旦缺失必要的內(nèi)容和數(shù)據(jù)，會(huì)導(dǎo)致企業(yè) 送檢論文片段-8（相似度：65.75%） 相似內(nèi)容來(lái)源 報(bào)表分析是在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表所提供的會(huì)計(jì)信息的基礎(chǔ)上進(jìn) 行的，如果據(jù)以分析的會(huì)計(jì)報(bào)表不能達(dá)到客觀公證和真實(shí) 準(zhǔn)確，分析結(jié)果就不可能正確，只會(huì)將評(píng)價(jià)和決策引入歧 途 《》孟慶德[1] 郭俊嶺[2] - 《中國(guó)管理信息化：綜合版 》- 2005 的判斷。四、識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾通過(guò)以上會(huì)計(jì)報(bào)表分析 可以得出一定的分析結(jié)果，但這只是從企業(yè)所提供的會(huì)計(jì) 報(bào)表的表面信息得出的結(jié)論。如果企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行了 粉飾，那么會(huì)計(jì)報(bào)表分析者得出的分析結(jié)論就可能不是對(duì) 真實(shí)情況的反映，這就需要選 送檢論文片段-9（相似度：76.81%） 相似內(nèi)容來(lái)源 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量主要體現(xiàn)在是否遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是否具 有可靠性和可比性。但在目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度尚未完全完善 、企業(yè)誠(chéng)信度問(wèn)題，修飾報(bào)表愈演愈烈，質(zhì)量難以保證 《商業(yè)銀行信貸決策與會(huì)計(jì)信息》侍佳 - 《現(xiàn)代企業(yè)教育 》- 2012 依據(jù)之一，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量關(guān)系著信貸決策的質(zhì)量，起著 非常重要的作用。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的好壞主要體現(xiàn)在是否遵 循公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是否具有可靠性和可比性。但現(xiàn)階段 ，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度尚未完全健全、企業(yè)誠(chéng)信度還有待提高、 企業(yè)違規(guī)成本還不高，所以，就會(huì) 送檢論文片段-10（相似度：92.68%） 相似內(nèi)容來(lái)源 但在實(shí)踐中受信貸人員責(zé)任心、技術(shù)水平、借款企業(yè)配合 意愿等因素的制約，這種要求通常難以實(shí)現(xiàn) 《商業(yè)銀行信貸決策與會(huì)計(jì)信息》侍佳 - 《現(xiàn)代企業(yè)教育 》- 2012 的會(huì)計(jì)報(bào)表，銀行通常會(huì)要求信貸人員對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí) 性進(jìn)行核實(shí)，但在實(shí)踐中受信貸人員責(zé)任心、技術(shù)水平、 借款企業(yè)配合意愿等因素的制約，這種要求 送檢論文片段-11（相似度：97.26%） 相似內(nèi)容來(lái)源 第4頁(yè) 維普論文檢測(cè) 信息的不對(duì)稱(chēng)性，會(huì)造成中小投資者和債權(quán)人的損失。而 會(huì)計(jì)信息的及時(shí)披露會(huì)降低信息不對(duì)稱(chēng)性，增加信息的透 明度，也有利于工商銀行對(duì)上市公司貸款的審核和政府的 監(jiān)督 《會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性對(duì)銀行信貸決策影響研究》 - 《》 - 的不對(duì)稱(chēng)性，會(huì)造成中小投資者和債權(quán)人的損失。而會(huì)計(jì) 信息的及時(shí)披露會(huì)降低信息不對(duì)稱(chēng)性，增加信息的透明度 ，也有利于銀行對(duì)上市公司貸款的審核和政府的監(jiān)督。因 此本文的研究意義是：一、從企業(yè)方面，會(huì)計(jì)信息披露的 及時(shí)性與銀行貸款決策 送檢論文片段-12（相似度：80.43%） 相似內(nèi)容來(lái)源 會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性與工商銀行貸款決策的關(guān)系的研究 ，研究結(jié)果可以給上市公司一個(gè)提醒，如果會(huì)計(jì)信息 《會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性對(duì)銀行信貸決策影響研究》 - 《》 - 對(duì)上市公司貸款的審核和政府的監(jiān)督。因此本文的研究意 義是：一、從企業(yè)方面，會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性與銀行貸 款決策的關(guān)系的研究，研究結(jié)果 送檢論文片段-13（相似度：89.83%） 相似內(nèi)容來(lái)源 披露的及時(shí)性與工商銀行貸款決策正相關(guān)，那么企業(yè)可以 指定合理的信息披露計(jì)劃，工商銀行會(huì)給予正面的評(píng)價(jià) ，有利于企業(yè)向工商銀行貸款 《會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性對(duì)銀行信貸決策影響研究》 - 《》 - 決策的關(guān)系的研究，研究結(jié)果可以給上市公司一個(gè)提醒 ，如果會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性與銀行貸款決策正相關(guān)，那 么企業(yè)可以指定合理的信息披露計(jì)劃，銀行會(huì)給予正面的 評(píng)價(jià)，有利于企業(yè)向銀行貸款 送檢論文片段-14（相似度：75%） 相似內(nèi)容來(lái)源 如果會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性與工商銀行貸款決策負(fù)相關(guān) ，工商銀行會(huì)給予負(fù)面的評(píng)價(jià)，不利于企業(yè)向工商銀行貸 款 《會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性對(duì)銀行信貸決策影響研究》 - 《》 - 決策正相關(guān)，那么企業(yè)可以指定合理的信息披露計(jì)劃，銀 行會(huì)給予正面的評(píng)價(jià)，有利于企業(yè)向銀行貸款。二、從銀 行方面，會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性披露，有利于降低 送檢論文片段-15（相似度：76.27%） 相似內(nèi)容來(lái)源 及時(shí)披露信息，有利于降低資料不對(duì)稱(chēng)性，降低客戶(hù)的風(fēng) 險(xiǎn)。工商銀行在審核貸款單位客戶(hù)時(shí)，會(huì)把披露的及時(shí)性 作為權(quán)衡的準(zhǔn)則之一，降低風(fēng)險(xiǎn) 《會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性對(duì)銀行信貸決策影響研究》 - 《》 - 的評(píng)價(jià)，有利于企業(yè)向銀行貸款。二、從銀行方面，會(huì)計(jì) 信息的及時(shí)性披露，有利于降低信息的不對(duì)稱(chēng)性，降低企 業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行在審核貸款企業(yè)時(shí)，會(huì)把信息披露的及時(shí) 性作為衡量企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，降低企業(yè) 送檢論文片段-16（相似度：83.53%） 相似內(nèi)容來(lái)源 第5頁(yè) 維普論文檢測(cè) 及時(shí)性與工商銀行貸款決策具有相通的關(guān)系，證券監(jiān)督機(jī) 構(gòu)也應(yīng)對(duì)年報(bào)延遲公布的公司進(jìn)行監(jiān)督，減少投資者的風(fēng) 險(xiǎn)，也應(yīng)該對(duì)年報(bào)延遲公布的公司進(jìn)行融資渠道的拓寬 ，增加這些上市公司的融資便利性 《會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性對(duì)銀行信貸決策影響研究》 - 《》 - ，如果銀行基于“好消息早，壞消息晚”這一規(guī)律，對(duì)企 業(yè)做出評(píng)價(jià)，那么證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)也應(yīng)對(duì)年報(bào)延遲公布的公 司進(jìn)行監(jiān)督，減少投資者的風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)該對(duì)年報(bào)延遲公布 的公司進(jìn)行融資渠道的拓寬，增加這些上市公司的融資便 利性。因此研究結(jié)果也會(huì)對(duì)政府監(jiān)督政策帶來(lái) 送檢論文片段-17（相似度：72%） 相似內(nèi)容來(lái)源 四、工商銀行利用會(huì)計(jì)信息進(jìn)行信貸決策局限性的改進(jìn)措 施 《商業(yè)銀行信貸決策與會(huì)計(jì)信息》侍佳 - 《現(xiàn)代企業(yè)教育 》- 2012 商業(yè)銀行利用會(huì)計(jì)信息進(jìn)行信貸決策的改進(jìn)盡管銀行信貸 決策在對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用上受到上 送檢論文片段-18（相似度：91.67%） 相似內(nèi)容來(lái)源 財(cái)務(wù)比率工商銀行對(duì)企業(yè)的授信程度進(jìn)行衡量的一個(gè)重要 標(biāo)準(zhǔn)，但對(duì)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析的過(guò)程中不應(yīng)該片面化，不 能完全信任財(cái)務(wù)比率[8] 《論財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)商業(yè)銀行信貸工作的影響》杜藝佳 - 《財(cái)經(jīng)界》- 2015 )改善分析財(cái)務(wù)比率片面化財(cái)務(wù)比率銀行對(duì)企業(yè)的授信程度 進(jìn)行衡量的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，但對(duì)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析的過(guò)程 中不應(yīng)該片面化，不能完全信任財(cái)務(wù)比率。相應(yīng)的，應(yīng)該 對(duì)借款人以及保證人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行 送檢論文片段-19（相似度：76.74%） 相似內(nèi)容來(lái)源 在信息分析中，應(yīng)當(dāng)重視質(zhì)押和抵押，不僅對(duì)它們進(jìn)行貸 前調(diào)查，更要及時(shí)追蹤。于是，工商銀行應(yīng)當(dāng)在此方 《論財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)商業(yè)銀行信貸工作的影響》杜藝佳 - 《財(cái)經(jīng)界》- 2015 ，而擔(dān)保貸款恰恰彌補(bǔ)了財(cái)務(wù)報(bào)表的缺憾，在財(cái)務(wù)報(bào)表分 析中，應(yīng)當(dāng)重視質(zhì)押和抵押貸款，不僅對(duì)其進(jìn)行貸前調(diào)查 ，更要在貸后進(jìn)行及時(shí)追蹤。貸后的追蹤才是最重要的 ，這是 送檢論文片段-20（相似度：75.47%） 相似內(nèi)容來(lái)源 面加強(qiáng)人才培養(yǎng)，改善工商銀行工作人員單一的知識(shí)結(jié)構(gòu) ，至少在這一方面能夠掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析與質(zhì)押、抵押貸 款之間的關(guān)系 《論財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)商業(yè)銀行信貸工作的影響》杜藝佳 - 《財(cái)經(jīng)界》- 2015 ，至少在這一方面能夠掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析與質(zhì)押、抵押貸 款之間的關(guān)系。這將大大減少銀行的呆賬、壞賬，使銀行 的資金流動(dòng)性更高，更加有利于銀行的健康發(fā)展。三、結(jié) 束語(yǔ)商業(yè)銀行信貸工作 送檢論文片段-21（相似度：63.64%） 相似內(nèi)容來(lái)源 會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是對(duì)數(shù)據(jù)信息的收集整理和儲(chǔ)存,信息包括行 業(yè)信息、工商銀行信貸信息、市場(chǎng)化信息[3] 《網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的研究――基于事項(xiàng)會(huì)計(jì)視角 》殷健 - 《會(huì)計(jì)學(xué)》- 2005 和決策而鑒別、計(jì)量和傳輸信息的過(guò)程”。會(huì)計(jì)信息系統(tǒng) 是指對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的收集、存儲(chǔ)、處理與報(bào)告使用會(huì)計(jì)信息 的管理信息系統(tǒng)。美國(guó)會(huì)計(jì) 第6頁(yè) 維普論文檢測(cè) 送檢論文片段-22（相似度：64.86%） 相似內(nèi)容來(lái)源 在實(shí)務(wù)中，為及時(shí)獲取企業(yè)會(huì)計(jì)信息，工商銀行需要加強(qiáng) 在有關(guān)交易或者事項(xiàng)的信息全部獲得之前即進(jìn)行會(huì)計(jì)處理 ，這樣就滿(mǎn)足全面及時(shí)獲取需融資企業(yè)會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性 要求 《2016年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》精選資料2_中大網(wǎng)校 》 - 互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù) - 第二節(jié)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求可靠性可靠性要求企業(yè)...在實(shí)務(wù) 中,如果某會(huì)計(jì)信息的省略或者錯(cuò)報(bào)會(huì)影響投資者...可能 需要在有關(guān)交易或者事項(xiàng)的信息全部獲得之前即... 送檢論文片段-23（相似度：75.47%） 相似內(nèi)容來(lái)源 這就需要在及時(shí)性和可靠性之間作相應(yīng)權(quán)衡，以最好地滿(mǎn) 足工商銀行等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的是否準(zhǔn)確獲得優(yōu)質(zhì)客戶(hù)為 判斷標(biāo)準(zhǔn) 《【你追我趕】七組九組PK試題1120答案(1~4章)_中 ..._中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校》 - 互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù) - 1.在實(shí)務(wù)中,需要在及時(shí)性和可靠性之間作相應(yīng)權(quán)衡,以最 好地滿(mǎn)足投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要為判斷 標(biāo)準(zhǔn)。()答案:√2.現(xiàn)值是取得某項(xiàng)資產(chǎn)在... 送檢論文片段-24（相似度：63.22%） 相似內(nèi)容來(lái)源 為信貸決策提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和依據(jù)，保證決策的科學(xué)性合理 性，進(jìn)而有效的防范和化解信貸的風(fēng)險(xiǎn)。其能真實(shí)體現(xiàn)出 一個(gè)公司的資信能力，進(jìn)而強(qiáng)化信貸的高效管理與實(shí)施 ，有效增加工商銀行防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力 《基于內(nèi)部控制的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以XX銀 行為例》 - 《》- 關(guān)鍵指標(biāo)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的后果及發(fā)生的可能性進(jìn)行評(píng)估，并 要求評(píng)估結(jié)果形成書(shū)面文件，要求文件內(nèi)容包含的信息真 實(shí)性、全面性和有效性，為內(nèi)部控制的績(jī)效提供衡量的基 準(zhǔn)。5.3改善信貸風(fēng)險(xiǎn)控制措施為了確保銀行實(shí)現(xiàn)各經(jīng)營(yíng)管 理活動(dòng)目標(biāo)，為了防范和化解各信貸風(fēng)險(xiǎn)，XX銀 送檢論文片段-25（相似度：68.85%） 相似內(nèi)容來(lái)源 工商銀行會(huì)計(jì)信息對(duì)借款人定期報(bào)送的開(kāi)戶(hù)賬號(hào)、開(kāi)戶(hù)行 、資產(chǎn)損益表、資產(chǎn)負(fù)債表以及個(gè)人或者企業(yè)的存貸款余 額等情況都有真實(shí)的記錄[7] 《銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施》修韜 - 《經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作 信息》- 2010 活動(dòng)的監(jiān)督，包括定期報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和所有開(kāi) 戶(hù)行、賬號(hào)及存貸款余額情況。貸款行可根據(jù)銀行內(nèi)部記 載的企業(yè)分戶(hù)賬表，足不出戶(hù)即對(duì)信貸單位報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表 中相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行信用核實(shí)，包括：銀行存款 送檢論文片段-26（相似度：63.49%） 相似內(nèi)容來(lái)源 銀行信貸工作者不能分析出信貸企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，因此 ，工商銀行能從中間接看出信貸企業(yè)還貸能力和還貸意愿 ，從而能降低信貸收不回的風(fēng)險(xiǎn)[9] 《國(guó)有商業(yè)銀行信貸退出機(jī)制研究 》賈明 - 《金融學(xué)》- 2006 ，那樣，一是不僅不會(huì)降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，還可能會(huì)導(dǎo) 致企業(yè)與銀行的關(guān)系緊張，還貸意愿降低，反而會(huì)給銀行 帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)和損失；二是為了保證銀行的收益，對(duì)于 部分信貸退出客戶(hù)，維持部分信貸存量也是必要的，全盤(pán) 送檢論文片段-27（相似度：78.43%） 相似內(nèi)容來(lái)源 第7頁(yè) 維普論文檢測(cè) 免責(zé)聲明： 報(bào)告編號(hào)系送檢論文檢測(cè)報(bào)告在本系統(tǒng)中的唯一編號(hào)。 本報(bào)告為維普論文檢測(cè)系統(tǒng)算法自動(dòng)生成，僅對(duì)您所選擇比對(duì)資源范圍內(nèi)檢驗(yàn)結(jié)果負(fù)責(zé)，僅供參考。 會(huì)計(jì)信息是在報(bào)表客觀公允的情況下，以特有的語(yǔ)言描述 了客戶(hù)一定時(shí)期內(nèi)的擁有的經(jīng)濟(jì)資源、實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和 現(xiàn)金流 《商業(yè)銀行信貸決策與會(huì)計(jì)信息》侍佳 - 《現(xiàn)代企業(yè)教育 》- 2012 企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況等其他信息 ，這些信息以會(huì)計(jì)特有的語(yǔ)言描述了企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的擁 有的經(jīng)濟(jì)資源、實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流。第三、會(huì)計(jì)信 息是溝通 送檢論文片段-28（相似度：80.36%） 相似內(nèi)容來(lái)源 一方面掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息,重點(diǎn)了解企業(yè)的償債能力,了 解其債權(quán)的保障,利息的獲取,以及債務(wù)人是否有足夠的能 力按期償付債務(wù)等 《財(cái)務(wù)分析應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題》劉超 - 《電子財(cái)會(huì)》- 2003 、利息的獲取能力，以及債務(wù)人是否有足夠的能力按期償 付債務(wù)。對(duì)投資者而言，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀和分析可 重點(diǎn)了解企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、投資報(bào)酬，以及企業(yè)未來(lái)的獲利 能力和利潤(rùn)分配政策等 送檢論文片段-29（相似度：68.63%） 相似內(nèi)容來(lái)源 而會(huì)計(jì)信息的及時(shí)披露會(huì)降低信息不對(duì)稱(chēng)性，增加信息的 透明度，也有利于工商銀行對(duì)上市公司貸款的審核和政府 的監(jiān)督 《會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性對(duì)銀行信貸決策影響研究》 - 《》 - 會(huì)不同。1.1.2研究意義信息的不對(duì)稱(chēng)性，會(huì)造成中小投資 者和債權(quán)人的損失。而會(huì)計(jì)信息的及時(shí)披露會(huì)降低信息不 對(duì)稱(chēng)性，增加信息的透明度，也有利于 第8頁(yè) 致 謝 經(jīng)過(guò)不懈努力，我的畢業(yè)論文終于完成了。在此，我首先要感謝我的論文老師陳平老師。從論文的選題，到提綱的審定，直至寫(xiě)作，都離不開(kāi)葛老師的耐心指導(dǎo)、審閱和修改。 老師淵博的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，精益求精的工作作風(fēng)，誨人不倦的高尚師德，嚴(yán)于律己、寬以待人的崇高風(fēng)范，樸實(shí)無(wú)法、平易近人的人格魅力對(duì)本人影響深遠(yuǎn)。不僅使本人樹(shù)立了遠(yuǎn)大的學(xué)習(xí)目標(biāo)、掌握了基本的研究方法，還使本人明白了許多為人處事的道理。本次論文從選題到完成，每一步都是在老師的悉心指導(dǎo)下完成的，傾注了老師大量的心血。 在此，謹(jǐn)向陳平老師表示崇高的敬意和衷心的感謝！在寫(xiě)論文的過(guò)程中，遇到了很多的問(wèn)題，在老師的耐心指導(dǎo)下，問(wèn)題都得以解決。所以在此，再次對(duì)老師道一聲：老師，謝謝您！ 陳思銘 2015年4月20日 2013屆金融學(xué)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)生論文 課題名稱(chēng)：民間信貸的出路研究 學(xué)生姓名：張學(xué)敏 指導(dǎo)教師：王雷 江南大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院 2015年 8月 摘要 民間信貸在我國(guó)有著悠久的歷史，在其漫長(zhǎng)的發(fā)展階段之中，既有過(guò)高峰，也經(jīng)歷過(guò)低谷。民間信貸如同一把雙刃劍。一方面，民間信貸游離于官方金融體制之外，長(zhǎng)期以來(lái)，得不到官方部門(mén)的重視，加上民間信貸具有自發(fā)性，缺乏外部約束，一旦發(fā)生資金鏈斷裂等事故，往往會(huì)引發(fā)連鎖不良反應(yīng)，嚴(yán)重時(shí)會(huì)危害社會(huì)安定，因而具有很大風(fēng)險(xiǎn)，是官方重點(diǎn)的管制對(duì)象。但另一方面，民間信貸確實(shí)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是對(duì)民營(yíng)企業(yè)與中小企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展、對(duì)農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等民間經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用。因此，我們必須深刻認(rèn)識(shí)民間信貸的雙刃性，以法律形式明確其在我國(guó)金融體系中應(yīng)有的地位，引導(dǎo)和規(guī)范發(fā)展其有利于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的方面，消除其負(fù)面影響，從而更好地推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。 本文主要對(duì)我國(guó)民間信貸的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并針對(duì)我國(guó)民間信貸的發(fā)展特點(diǎn)提出了具體的發(fā)展對(duì)策及措施。本文共分五章進(jìn)行論述。 第1章 的內(nèi)容是分析我國(guó)民間信貸的現(xiàn)狀，包括民間信貸的概念、民間信貸與正規(guī)信貸的關(guān)系、民間信貸的特征和規(guī)模。第二章分別從社會(huì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了我國(guó)民間信貸存在的合理性。 第三章分析了民間信貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響和民間信貸進(jìn)一步良性發(fā)展存在的障礙。第四章是民間信貸存在的問(wèn)題及成因分析。第五章針對(duì)如何規(guī)范發(fā)展我國(guó)民間信貸而提出的對(duì)策建議。 民間信貸從某種意義上有助于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，我們必須重視并通過(guò)有效手段使其健康發(fā)展。 關(guān)鍵詞：民間信貸 正規(guī)信貸 規(guī)范發(fā)展 江南大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)生論文 Abstract The nogovernmental credit in our country has long history，it has had the peak,and also has experienced the trough in its development phase．The nongovernmental credit like a double-edged sword．On the one hand,the nongovernmental credit drifts away outside the official financial system．And can not be attached the importance to by the official department,in addition，the nongovernmental credit has its spontaneity and lacks exterior restraint,its potential risk is very large．But on the other hand,the nongovernmental credit has truly made large contribution to our country’S economical development，specially to the nonpubHc-owned economy．Therefore，we must profoundly realize the double edge of the nongovernmental credit,make its status clear which should be in our country's finance system,well develops its advantage，eliminates its adverse effect,and thus impels the C“flinese economy better and better． In this paper,the status of nogovernmental credit were analyzed,and the characteristics of private credit for the development of proposed specific measures and measures for development.This paper divides five chapters to carry on． The first chapter analyzes the present situation of nongovernmental credit in our country，including its concept,the character，the scale and the influence to Chinese economy．The second chapter analyzed the relations between nongovernmental credit and governmental credit：competes and supplement each other． The third chapter has analyzed the reason of nongovernmental credit separately from the economic and the sociological angle．The fourth chapter analyzed the problems of nongovernmental credit and reaseons of the problems for nongovernmental credit. The fifth chapter presents Some suggestion how to regulate and well develop the nongovernmental credit in future． Nongovernmental from a sense that contribute to sustainable development of our economy,we must pay attention to their health and development through effective means. Key Word：nongovernmental credit,governmental credit, standardization and development 目錄 第一章 我國(guó)民間信貸的現(xiàn)狀 2 一、民間信貸的概念 2 二、民間信貸與正規(guī)信貸的關(guān)系 2 三、民間信貸的特征 2 四、民間信貸的規(guī)模 3 第二章 民間信貸存在的合理性 4 一、從社會(huì)學(xué)角度探究民間信貸存在的合理性 4 二、從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度探究民間信貸存在的合理性 4 （一）民間信貸的供求分析 4 （二）民問(wèn)信貸機(jī)制的供求分析 7 第三章 民間信貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響及其發(fā)展障礙 9 一、民間信貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響 9 二、阻礙民間信貸發(fā)展的因素 11 第四章 民間信貸問(wèn)題及成因分析 13 一、民間信貸存在的問(wèn)題 13 二、民間信貸問(wèn)題的成因 13 第五章 民間信貸的出路及對(duì)策 15 一、規(guī)范性原則 15 二、具體對(duì)策建議 15 (一）在法律上合理明確地定位民間信貸 15 （二）建立規(guī)范的民間信貸監(jiān)管制度 16 （三）多樣化地解決民間信貸出路 16 （四）同步進(jìn)行相關(guān)配套改革 18 結(jié)論 21 參考文獻(xiàn) 22 致謝 23 引言 我國(guó)民間資本存在著從改革開(kāi)放以來(lái)的資源配置不均勻問(wèn)題，一方面，民間資本供給十分充裕，估計(jì)民間資本在10萬(wàn)億元以上，但大多數(shù)資金沒(méi)有得到有效利用；另一方面是民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)一步發(fā)展中急需資金，對(duì)資本需求的欲望十分強(qiáng)烈，但由于自身的資產(chǎn)和信用狀況存在缺陷而陷入融資困境。解決這種資源配置的扭曲現(xiàn)象是事關(guān)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)程發(fā)展的重要問(wèn)題，必須高度重視并盡快解決。 研究民間信貸的出路有多方面的意義： 1、有利于拓寬渠道，更加有效、合理地利用民間資本，促進(jìn)我國(guó)非公經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。 2、有利于促進(jìn)農(nóng)村金融體制的完善，為建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村提供資金保證。 3、有利于營(yíng)造更好的環(huán)境，迎接金融全面開(kāi)放時(shí)代的到來(lái)。 本文試圖解決以下幾方面的問(wèn)題：中國(guó)民間信貸的現(xiàn)狀是什么；它與正規(guī)信貸的關(guān)系是什么樣的，它相對(duì)于正規(guī)信貸有哪些優(yōu)勢(shì)；它存在的必然性是什么；它對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了什么作用、產(chǎn)生了哪些影響；如何建立一個(gè)有效的機(jī)制，一方面充分發(fā)揮他的優(yōu)勢(shì)，另一方面規(guī)范它的活動(dòng)，從而使其健康地發(fā)展。 本文的創(chuàng)新之處在于除了對(duì)民間信貸存在的問(wèn)題及成因分析外，還提出了針對(duì)規(guī)范發(fā)展我國(guó)民間信貸的對(duì)策建議。第一步，提出了規(guī)范發(fā)展民間信貸的總體原則：第二步，在總體原則之下，針對(duì)目前我國(guó)民間信貸存在的問(wèn)題，提出相應(yīng)的對(duì)策建議；第三步，在規(guī)范發(fā)展民間信貸的同時(shí)，施以相關(guān)配套措施的改革。 第一章 我國(guó)民間信貸的現(xiàn)狀 一 民間信貸的概念 對(duì)于民間信貸的概念，理論界已經(jīng)做過(guò)一些研究。一般認(rèn)為，民間信貸是與正規(guī)信貸相對(duì)應(yīng)的。那么，從廣義上說(shuō)，可以把民間信貸定義為除正規(guī)信貸以外的信貸，它處在國(guó)家宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管之外，不在官方的統(tǒng)計(jì)報(bào)表中被披露，也不受法律保護(hù)，屬于一種非正規(guī)的金融活動(dòng)。中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)的劉曉東認(rèn)為，所謂地下金融是指沒(méi)有納入我國(guó)金融管理機(jī)構(gòu)常規(guī)管理系統(tǒng)而游離在正式金融體制之外的金融形式和活動(dòng)。而國(guó)外一般使用的是“非政府(官方)金融”(nongovernmental finance)或“非正規(guī)金融”等比較中性的詞匯。 二 民間信貸與正規(guī)信貸的關(guān)系 認(rèn)識(shí)民間信貸與正規(guī)信貸的關(guān)系對(duì)深刻理解民間信貸是十分重要的。正規(guī)信貸是指發(fā)生在官方金融體制之下的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)j企業(yè)、社會(huì)個(gè)人及其他經(jīng)濟(jì)主體之問(wèn)的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及本息償付的活動(dòng)?？偟膩?lái)看，民間信貸和正規(guī)信貸之間存在著既互補(bǔ)又競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。 （一）互補(bǔ)關(guān)系 在我國(guó)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要是為國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)的，其資金主要流向國(guó)有企業(yè)。雖然正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的支持在近年來(lái)也不斷提高，但是與對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)的支持相比仍然不足。而民間信貸主要為非公有制經(jīng)濟(jì)特別是民間經(jīng)濟(jì)服務(wù)，其資金主要流向民間中小企業(yè)、個(gè)體戶(hù)和農(nóng)戶(hù)。由于很多民間中小企業(yè)、個(gè)體戶(hù)和農(nóng)戶(hù)難以從正規(guī)金融部門(mén)獲得生產(chǎn)和發(fā)展所需資金，只能轉(zhuǎn)而求助于民間信貸的支持。例如，我國(guó)的東南沿海地區(qū)是較早開(kāi)放的地區(qū)，非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，在其中一些城鎮(zhèn)，非公有制經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量，而之所以非公有制經(jīng)濟(jì)能夠得到如此迅速的發(fā)展，與民間信貸的大力支持密不可分。從這個(gè)角度看，民間信貸在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，其與正規(guī)信貸之間存在著一定的互補(bǔ)關(guān)系。 （二）競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系 與正規(guī)信貸相比，民間信貸往往有著更高的運(yùn)作效率。民間信貸以現(xiàn)金交易為主，交易方式靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便，加上民間信貸一般發(fā)生在一個(gè)成員彼此熟悉的社區(qū)中，有利于減少信息不對(duì)稱(chēng)，而且社區(qū)中的傳統(tǒng)習(xí)俗和共同道德使得民間信貸更容易引起社區(qū)成員的認(rèn)同，有助于減少交易成本，提高交易雙方的收益水平。此外，民間信貸的利率市場(chǎng)化程度較高，能夠更好地引導(dǎo)資金流向，滿(mǎn)足信貸雙方的需求。民間信貸對(duì)于正規(guī)信貸的這些優(yōu)勢(shì)，都會(huì)對(duì)正規(guī)金融信貸形成壓力，隨著民間信貸市場(chǎng)份額的不斷增加，兩者在市場(chǎng)上會(huì)因?yàn)闋?zhēng)奪資金和業(yè)務(wù)而形成激烈競(jìng)爭(zhēng)。 三 民間信貸的特征 現(xiàn)階段，民間信貸主要具有以下一些特征： （1）參與主體的廣泛性。參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶(hù)、民營(yíng)企業(yè)主、農(nóng)戶(hù)、甚至企事業(yè)單位工作人員。其中，借款者大多是個(gè)體工商戶(hù)和私營(yíng)企業(yè)主，放款者包括資金富裕的工商戶(hù)和、企業(yè)主，甚至包括一些村干部。 （2）資金來(lái)源的廣泛性。由于民間信貸參與的主體廣泛，其資金的來(lái)源也具有廣泛性。不但包括農(nóng)戶(hù)、個(gè)體工齏戶(hù)和企業(yè)的自有資金，甚至私募基金、信貸資金、海外熱錢(qián)等也出現(xiàn)在民間信貸領(lǐng)域。 [1]于謹(jǐn)凱:《資本流動(dòng)與民間投資發(fā)展》，上海三聯(lián)書(shū)店2004年11月第1版。 （3）信貸方式的靈活性。為了縮短資金到位的時(shí)間，提高資金的使用效率，民間信貸以現(xiàn)金交易為主，而且交易方式靈活，一般沒(méi)有抵押物，有的是口頭協(xié)定，有的是打借條。盡管近年來(lái)民問(wèn)信貸的手續(xù)日趨規(guī)范，但與正規(guī)信貸貸相比，其手續(xù)仍為簡(jiǎn)便。 （4）信貸形式多樣化。傳統(tǒng)的民間信貸形式，主要有互助會(huì)、合會(huì)、民間放貸、銀背、企業(yè)集資、私人錢(qián)莊、當(dāng)鋪等，而隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，人們生活模式、消費(fèi)方式的不斷變化，民間信貸在形式上也“與時(shí)俱進(jìn)”，出現(xiàn)了一些新的、頗具時(shí)代特點(diǎn)的形式，比如浙江一些以汽車(chē)俱樂(lè)部為代表的會(huì)所兼有民間信貸行為，又比如有些民間信貸活動(dòng)是在互聯(lián)網(wǎng)上，通過(guò)聊天室完成的。 （5）信貸金額擴(kuò)大化。民間信貸金額從小額逐漸向大額轉(zhuǎn)化，私營(yíng)企業(yè)特別是規(guī)模小的企業(yè)由于達(dá)不到銀行貸款條件，紛紛采取民間信貸以滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)資金需要，致使信貸金額不斷擴(kuò)大。 （6）信貸期限長(zhǎng)期化。隨著民間信貸用途的變化，即從保障性質(zhì)的互濟(jì)互助轉(zhuǎn)向商業(yè)性質(zhì)的資金融通，信貸期限也隨之發(fā)生變化。當(dāng)前，民間信貸期限多為一年或一年以上。 （7）信貸利率市場(chǎng)化。在目前情況下，民間信貸除了極少部分貸款不計(jì)算利息或者僅參照銀行貸款利率之外，其利率都是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率，特別是為了投資而產(chǎn)生的民間信貸，比銀行貸款利率要高出很多，更有一些民間信貸是屬于非法的高利貸。 四 民間信貸的規(guī)模 目前，民間信貸規(guī)模越來(lái)越大，不容忽視。根據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組的研究測(cè)算，2013年中國(guó)民間信貸的規(guī)模超過(guò)八萬(wàn)億，其絕對(duì)規(guī)模占同期銀行信貸絕對(duì)規(guī)模的比重達(dá)30％左右。特別是在沿海地區(qū)，比如，溫州市的民間信貸資金規(guī)模超過(guò)千億元，浙江省的民間信貸規(guī)模超過(guò)了2千億元，由此可見(jiàn)民間信貸數(shù)額之大，比重之高，繁榮之況。[2]李建軍:《中國(guó)地下金融調(diào)查》，上海人民出版社2006年1月第1版。 2010年-2012年全國(guó)小額貸款公司增長(zhǎng)一覽表 第二章 民間信貸存在的合理性 一 從社會(huì)學(xué)角度探究民間信貸存在的合理性 第一，實(shí)用理性是民間信貸存在和發(fā)展的重要因素。實(shí)用理性既包含了實(shí)用性，也包含了理性。在實(shí)用理性中，人們根據(jù)自己的目的來(lái)進(jìn)行行為選擇，只要是有用的，就是合理的。同時(shí)，它也承認(rèn)和強(qiáng)調(diào)“實(shí)在性、有用性”對(duì)于客觀規(guī)律的遵從，使得實(shí)用與理性相互交織在一起。而且，它與以儒家文化為核心的中國(guó)傳統(tǒng)文化在實(shí)質(zhì)上是一致的，從而長(zhǎng)期以來(lái)深深地影響人們的日常行為。 在實(shí)用理性指導(dǎo)下，對(duì)民間信貸而言，純粹的、極端自私牟利的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)很難獲得生存與發(fā)展的空間，即使短期存在，長(zhǎng)期也會(huì)受到人們的鄙視。在中國(guó)傳統(tǒng)文化道德的精華與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的道德規(guī)范相一致的情況下，只要人們保持行為選擇中的實(shí)用理性取向，民間信貸活動(dòng)就依然存在。 第二，以親緣、地緣為紐帶的關(guān)系本位是民間信貸運(yùn)作機(jī)制的重要基礎(chǔ)。中國(guó)人歷來(lái)重視親緣、地緣關(guān)系，喜歡講人情面子，而民間信貸風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制也依靠親緣和熟人關(guān)系來(lái)維護(hù)。在一個(gè)固定范圍的地域內(nèi)，親緣網(wǎng)絡(luò)或熟人圈子，往往具有安全可靠、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、互惠互利等綜合功能，從而以親緣、地緣為中心的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)成為民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最根本的信用基礎(chǔ)。它是如此的重要，以至于任何一位與之相關(guān)者都不愿意失去它。在熟人朋友圈子和親緣性關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所進(jìn)行的交往活動(dòng)中，都具真誠(chéng)相待、講信用等行為特征。具體到民聞信貸的結(jié)算方面，雖然沒(méi)有任何成文規(guī)定，但參與者都共同遵守約定俗成的慣例。所以民間信貸雖然屬于民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，但它卻遵循著具有地方傳統(tǒng)特征的行為規(guī)范。傳統(tǒng)的民間信貸往往發(fā)生在親戚、熟人之間，所以其信用鏈條不會(huì)很長(zhǎng)，同一筆信貸中的參與者數(shù)量及其信用規(guī)模都比較有限。一般來(lái)說(shuō)，民間信貸組織基本上具有地緣性強(qiáng)的特點(diǎn)，它對(duì)于民間個(gè)體私營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和背景都極為熟悉。所以它的業(yè)務(wù)一般都通過(guò)朋友和親戚的介紹，發(fā)放貸款時(shí)一般手續(xù)簡(jiǎn)便，很少需要抵押和擔(dān)保。 而最近幾年來(lái)，民間信貸產(chǎn)生的諸多不良影響，造成社會(huì)的不安定，主要就是由于信用鏈條、參與者數(shù)量和信貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大，導(dǎo)致人們之間的不熟悉程度增強(qiáng)，信息愈發(fā)不對(duì)稱(chēng)。然而，就是在信任機(jī)制不斷惡化的條件下，受“人情、面子”的影響，參與者們又以?xún)e幸心理盲目樂(lè)觀地估計(jì)信貸后果，結(jié)果當(dāng)資金鏈條最終斷裂時(shí)，造成了十分嚴(yán)重的惡果，導(dǎo)致了社會(huì)的不穩(wěn)定。 二 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度探究民間信貸存在的合理性 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看，要形成民間信貸，至少應(yīng)具備兩個(gè)條件：一是存在民間信貸(資金)的供給方和需求方；二是存在為民間信貸(資金)的供給方和需求方提供資金融通等相關(guān)服務(wù)的民間信貸體系，進(jìn)一步說(shuō)是要存在民間信貸機(jī)制。 （一）民間信貸的供求分析 1 需求角度：正規(guī)金融機(jī)構(gòu)(主要是國(guó)有商業(yè)銀行)、資本市場(chǎng)對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的資金支持力度和非公有制經(jīng)濟(jì)強(qiáng)烈的資金需求極其不適應(yīng)。 (1)正規(guī)金融部門(mén)的信貸約束 在中國(guó)漸進(jìn)式的改革過(guò)程中，正規(guī)金融部門(mén)存在著偏好公有制經(jīng)濟(jì)，排斥非公有制經(jīng)濟(jì)的慣性思維和決策模式。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的確立和發(fā)展，非公有制經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展，相應(yīng)的對(duì)資金的需求也日趨強(qiáng)烈，然而，它們的融資需求受到了正規(guī)金融部門(mén)的約束，這是為什么呢?[3]李建軍:《中國(guó)地下金融規(guī)模與宏觀經(jīng)濟(jì)影響研究》，中國(guó)金融出版社2005年9月第1版。 第一，長(zhǎng)期以來(lái)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中形成的慣性思維和行為偏好使得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)排斥非公有制經(jīng)濟(jì)。我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，也存在著發(fā)展中國(guó)家普遍存在著的金融抑制現(xiàn)象，特別是存在信貸的配給．信貸配給是指宏觀意義上的信貸在國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)(公有制經(jīng)濟(jì))和民間經(jīng)濟(jì)部門(mén)(非公有制經(jīng)濟(jì))之問(wèn)的的配給，具體表現(xiàn)為銀行貸款在國(guó)有經(jīng)濟(jì)和民間經(jīng)濟(jì)中的數(shù)量和比例。我國(guó)實(shí)行的是以國(guó)有四大商業(yè)銀行為主體的銀行主導(dǎo)制金融體系，政府在金融資源的分配中具有明顯的所有制傾向，絕大部分的金融資源通過(guò)四大國(guó)有銀行都集中到了國(guó)有經(jīng)濟(jì)中，大量的貸款提供給了國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)，而只有很小部門(mén)的資金流向非公有經(jīng)濟(jì)，使得非公有制經(jīng)濟(jì)得不到足夠的資金支持。 第二，從成本——收益角度來(lái)分析，正規(guī)金融部門(mén)為非公有制經(jīng)濟(jì)提供融資的成本高于收益。盡管正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理還沒(méi)有達(dá)到完全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，但是，其仍然可以視為市場(chǎng)中的以盈利為目的的理性經(jīng)濟(jì)人，收益最大化是其盈利目標(biāo)。當(dāng)正規(guī)金融部門(mén)為非公有制經(jīng)濟(jì)提供融資的成本高于收益的時(shí)候，其自然是不原意為非公有制經(jīng)濟(jì)提供融資服務(wù)的。為什么正規(guī)金融部門(mén)為非公有制經(jīng)濟(jì)提供融資的成本會(huì)高于收益呢?一是非公有制經(jīng)濟(jì)單位中大多是個(gè)體私營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)中小企業(yè)，這些經(jīng)濟(jì)單位數(shù)量多，個(gè)體規(guī)模小，信用體系不完善；二是非公有制經(jīng)濟(jì)單位可用于抵押的資產(chǎn)較少，且產(chǎn)品單一、抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱；三是擔(dān)保體系作用有限，運(yùn)作機(jī)制不健全。目前雖然有政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為非公有制經(jīng)濟(jì)單位進(jìn)行擔(dān)保，但擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小，自負(fù)盈虧的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)，只能提高擔(dān)保條件并嚴(yán)把擔(dān)保業(yè)務(wù)關(guān)，嚴(yán)重限制了非公有制經(jīng)濟(jì)單位的資金融通。正規(guī)金融部門(mén)如果向非公有制經(jīng)濟(jì)單位提供融資服務(wù)，需要支付信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸款使用監(jiān)督等等一系列較高成本，這些成本往往高于正規(guī)金融部門(mén)為其提供融資服務(wù)所獲得的收益，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)從自身利益考慮，就會(huì)普遍采取“惜貸”行為。特別是宏觀調(diào)控以來(lái)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)普遍實(shí)行高度集中的授權(quán)授信管理制度，貸款權(quán)普遍上收，審批權(quán)限集中，縣級(jí)貸款權(quán)很少，導(dǎo)致縣級(jí)基層行每筆貸款不分金額大小，一律到市級(jí)行批準(zhǔn)。貸款門(mén)檻的不斷提高，評(píng)級(jí)、授信、抵押、擔(dān)保等貸款條件越發(fā)苛刻，把非公有制經(jīng)濟(jì)單位活生生地阻擋在了正規(guī)金融服務(wù)的門(mén)外。據(jù)某學(xué)者對(duì)沿海某地的調(diào)查顯示，當(dāng)?shù)丶s有70％的民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)認(rèn)為從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款難，約有80％的個(gè)體經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)繁瑣、時(shí)間長(zhǎng)。不能適應(yīng)他們對(duì)資金需求急，金額小的特點(diǎn)。 此外，目前我國(guó)大部分農(nóng)村的生產(chǎn)組織依然保持著經(jīng)營(yíng)規(guī)模狹小、勞動(dòng)生產(chǎn)率低下，資金盈利低的原始形態(tài)，農(nóng)戶(hù)的收入水平一般不會(huì)很高，抵抗意外風(fēng)險(xiǎn)的能力也就較弱，再加上自身積累能力的不足與近年農(nóng)地收益的持續(xù)下降，導(dǎo)致農(nóng)民在生活與生產(chǎn)等方面不可避免地需要資金支持。而且隨著我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出現(xiàn)了更加多樣和豐富的需要大量開(kāi)支的活動(dòng)，而其中有些活動(dòng)根本就不在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款安排內(nèi)。如此強(qiáng)烈的資金需求從哪里去獲得滿(mǎn)足?在正規(guī)融資之路走不通時(shí)就只有到民間信貸市場(chǎng)去尋求民間信貸資金的支持。 可見(jiàn)，目前我國(guó)的非公有制經(jīng)濟(jì)確實(shí)受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的融資約束，與其巨大的資金需求極其不適應(yīng)。 (2)非公有制經(jīng)濟(jì)在資本市場(chǎng)上受到的融資約束 近幾年來(lái)，中小民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體私營(yíng)企業(yè)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但發(fā)展過(guò)快也導(dǎo)致了本就稀缺的資金更為匱乏。為了能使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)，需要有巨大的資金來(lái)支持。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，從資本市場(chǎng)上融資是獲得企業(yè)發(fā)展資金的一種方式，然而，非公有制經(jīng)濟(jì)在資本市場(chǎng)上也受到了很大的融資約束。還有個(gè)原因就是對(duì)中小企業(yè)資金供給的嚴(yán)重不足。2011年上半年溫州市“正規(guī)金融”的資金供給情況看，22家小額貸款公司貸款余額89.8億元、46家融資性擔(dān)保公司貸款擔(dān)保總額64.13億元、6家村鎮(zhèn)銀行貸款余額34.87億元。廈門(mén)市8萬(wàn)多家中小企業(yè)只有8000多家從銀行獲得貸款。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)調(diào)查顯示，規(guī)模以下的小企業(yè)90%沒(méi)有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，微小企業(yè)95%沒(méi)有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。南京市工商聯(lián)日前對(duì)500家民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行一次問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有56%的民企老總認(rèn)為融資難是當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的最大障礙。 在我國(guó)，資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，這兩個(gè)市場(chǎng)主要是為國(guó)有經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，雖然非公有制經(jīng)濟(jì)有著很強(qiáng)烈的資本需求，但還是無(wú)法從這兩個(gè)市場(chǎng)上得到足夠的資本支持。[4]羅丹陽(yáng):《民間金融的制度成因及政策含義》，復(fù)旦大學(xué)碩士畢業(yè)論文2003年4月28日。 ①股票市場(chǎng)對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的融資約束 首先，我國(guó)建立股票市場(chǎng)的目的主要就是為了國(guó)有企業(yè)的改革，市場(chǎng)中的主體即上市公司絕大多數(shù)是國(guó)有企業(yè)改制兩來(lái)。雖然政府沒(méi)有明文限制非公有制經(jīng)濟(jì)的股票發(fā)行和上市，但事實(shí)上一直存在著對(duì)非公有制的歧視。為了解決國(guó)有企業(yè)的困難，促進(jìn)其經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，政府要求股票市場(chǎng)優(yōu)先服務(wù)于國(guó)有上市公司，為其改革和發(fā)展創(chuàng)造條件，因而股票市場(chǎng)上資金的籌集大都流向了國(guó)有上市公司。 其次，嚴(yán)格的上市條件也使得非公有制經(jīng)濟(jì)單位因達(dá)不到要求而望而卻步。根據(jù)相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好；上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意覓或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；等等。我國(guó)的非公有制企業(yè)在公司的組織機(jī)構(gòu)和內(nèi)部控制方面還不完善，存在很多問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)；大多數(shù)非公有制企業(yè)不披露和很少披露財(cái)務(wù)信息，加上經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大，產(chǎn)業(yè)層次不高，連續(xù)盈利能力也不強(qiáng)，這些都使得其在股票市場(chǎng)上市難度很大。 雖然我國(guó)目前推出了二板市場(chǎng)7，但是仍然無(wú)法很好地解決非公有制經(jīng)濟(jì)的融資需求。第一，二板市場(chǎng)容量狹小決定了絕大多數(shù)非公有制企業(yè)不可能通過(guò)該市場(chǎng)獲得足夠的資金；第二，并非所有的非公有制企業(yè)都具有較高的科技含量，多數(shù)非公有制企業(yè)的資本與技術(shù)構(gòu)成較低，生產(chǎn)工藝落后，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值小，因而不符合二板市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件而被拒之門(mén)外；第三，在二板市場(chǎng)上市所需的過(guò)高的傭金成本和代理成本也使得一些非公有制企業(yè)望而卻步。此外，一些非公有制企業(yè)因?yàn)閾?dān)心上市股份少而被收購(gòu)，從而對(duì)在二板市場(chǎng)上市心存顧慮。 再次，股票市場(chǎng)自身發(fā)展的不完善也制約了非公有制經(jīng)濟(jì)的融資。我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展十多年來(lái)，一直比較重視籌資功能，而不夠重視其資金的配置功能。盡管股票市場(chǎng)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是股市資本的流動(dòng)效率卻不高。比如，我國(guó)股票市場(chǎng)的換手率就很高，是成熟股票市場(chǎng)的10．20倍，這說(shuō)明投資者過(guò)分關(guān)注資本利得，而很少關(guān)注公司的經(jīng)營(yíng)和管理，這必然降低股票市場(chǎng)的資金配置功能，使得資金不能投資于效率較高的領(lǐng)域，造成上市公司的總體業(yè)績(jī)不斷下滑。在這樣的市場(chǎng)條件下，非公有制經(jīng)濟(jì)的籌資更加困難。 ②債券市場(chǎng)對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的融資約束 與股票市場(chǎng)相比，我國(guó)的企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)緩慢。主要原因在于企業(yè)債券發(fā)行管理的計(jì)劃色彩較濃；債券信用評(píng)級(jí)的可信度較差；非公有制企業(yè)的信用擔(dān)保不完善；等等。而且，國(guó)家為了保證國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，在債券市場(chǎng)上側(cè)重于國(guó)有企業(yè)發(fā)行債券，非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)行債券受到很大限制。因此，目前非公有制經(jīng)濟(jì)在債券市場(chǎng)上籌資十分困難。 可見(jiàn)，一方面，非公有制經(jīng)濟(jì)受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的融資約束，另一方面又面臨著巨大的資金壓力，為了能使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)，不得不轉(zhuǎn)向從民間信貸市場(chǎng)融資，從而刺激了民間信貸市場(chǎng)日趨活躍。 2 供給角度：日益充沛的民間資金及其強(qiáng)烈的投資欲望與狹隘的民間投資渠道之問(wèn)存在著矛盾。 (1)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃、快速發(fā)展使得民間資金日益充沛，為民間信貸提供了充足的資金來(lái)源。20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。毫無(wú)疑問(wèn)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，聚集在民營(yíng)企業(yè)手中的民間資金也相當(dāng)巨大，加上城鄉(xiāng)居民的可支配收入不斷增加，民間資金的流動(dòng)量達(dá)到了驚人的程度，這就為民間信貸提供了充足的資金來(lái)源保證。 (2)城鄉(xiāng)缺乏現(xiàn)代化的投資理財(cái)方式以及民間信貸的高利息誘惑使得日益充沛的民間資金紛紛流向民間信貸。 如此充裕的資金聚積在民間，自然要求尋找保值增值的途徑。盡管我國(guó)已經(jīng)建立了比較完善的證券市場(chǎng)，國(guó)債、股票、基金和銀行的理財(cái)產(chǎn)品也不少，但是這些投資方式主要存在于大中城市，而在民間資金充裕的小城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村，現(xiàn)代化的投資工具仍然十分缺乏，這就難以滿(mǎn)足這些地區(qū)的民間資金充裕者手頭資金保值、增值的愿望。而且這些現(xiàn)代化的投資工具所帶來(lái)的收益往往低于民間信貸的高利息，目前商業(yè)銀行存款利率處于低位，一年期定期儲(chǔ)蓄存款利率為3．06％，如果考慮通貨膨脹因素，存款的實(shí)際利率為負(fù)利率，資金存入銀行的獲利太低；盡管近期股票市場(chǎng)漲勢(shì)不錯(cuò)，但對(duì)股市過(guò)熱的恐懼和擔(dān)心被股市套牢的風(fēng)險(xiǎn)以及自身投資知識(shí)的匱乏仍使多數(shù)城鄉(xiāng)居民對(duì)股票投資望而生畏：國(guó)債雖是居民投資的搶手貨，但不僅城鄉(xiāng)金融機(jī)構(gòu)可發(fā)售額度十分有限，其利息率也低于民間信貸。而民間信貸以高利息率為誘惑，吸引到了大量資金。以民間信貸十分活躍的溫州為例，農(nóng)村民間私人自由信貸的利率平均大約為月息千分之二十五，最高可達(dá)到千分之三十；企業(yè)在民間的借款利息率平均大約為月息千分之二十到千分之二十六。因此，正是在缺乏現(xiàn)代投資工具和民間信貸較高收益的驅(qū)動(dòng)下，民問(wèn)資金充裕者紛紛把資金投向民間信貸。 可見(jiàn)，客觀的投資環(huán)境決定了民間資金充裕者選擇參與民間信貸的收益要高于選擇其它投資方式獲取的收益，使其具有了參與民間信貸的積極性，成為民間信貸的供給方。 （二）民問(wèn)信貸機(jī)制的供求分析 就民間信貸形成的第二個(gè)條件而言，首先，我國(guó)缺少正規(guī)的民間融資服務(wù)體系，即官方的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為民間融資提供的相關(guān)服務(wù)很少。其次，由于存在大量的民間資金找不到投資的出路和大量的民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)等非公有制經(jīng)濟(jì)從正規(guī)途徑籌到所需資金比較困難這一矛盾，在這種情況下，為了滿(mǎn)足民間信貸供求雙方的需要，許多為民間信貸雙方提供相關(guān)資金融通服務(wù)的中介就自發(fā)出現(xiàn)了，這些民間信貸中介和民間信貸的供求雙方一起構(gòu)成了民間信貸體系。民間信貸體系的產(chǎn)生和發(fā)展也促成了民間信貸機(jī)制的產(chǎn)生和發(fā)展。目前，我國(guó)民間信貸機(jī)制的需求和供給極不均衡。[5]苑德軍:《民間金融：中國(guó)金融體系不可或缺的部分》，當(dāng)代銀行家2005年第4期。 1 民間信貸機(jī)制的需求分析 由于非公有制經(jīng)濟(jì)對(duì)民間信貸資金的渴求，迫切希望獲得相關(guān)的融資服務(wù)，導(dǎo)致了對(duì)民間信貸機(jī)制的強(qiáng)烈需求，可以說(shuō)，對(duì)民間信貸機(jī)制的需求是非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求。 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要資本的投入，由于我國(guó)目前的金融體制，非公有制經(jīng)濟(jì)從正規(guī)途徑融得的資金太少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿(mǎn)足自身發(fā)展的需要，從而只能在民間信貸中獲得資金來(lái)滿(mǎn)足需求。且前，我國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)的迅猛增長(zhǎng)，已經(jīng)替代國(guó)有經(jīng)濟(jì)而成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要貢獻(xiàn)者，隨著非公有制經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長(zhǎng)，對(duì)資金支持的需求進(jìn)一步加大，從而內(nèi)生出了對(duì)民間信貸機(jī)制的需求。由于非公有制經(jīng)濟(jì)自身的一些特點(diǎn)，使得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于成本收益考慮而對(duì)其的支持力度很小，只有內(nèi)生于非公有制經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的民間信貸機(jī)制才更加符合非公有制經(jīng)濟(jì)的需要，從而說(shuō)明非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了民間信貸的內(nèi)在需求。 2 民間信貸機(jī)制的供給分析 民間信貸機(jī)制的供給有兩種路徑：一種是民間信貸機(jī)制的內(nèi)生供給，指的是由于非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在其內(nèi)部產(chǎn)生的信貸機(jī)制的供給；一種是民間信貸機(jī)制的外生供給，指的是在民間信貸的外部，對(duì)信貸機(jī)制的形成所給予相應(yīng)的體制、空間、環(huán)境等要素的供給。 首先來(lái)看民間信貸機(jī)制的內(nèi)生供給。非公有制經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的份額大小和地位決定了民間信貸機(jī)制內(nèi)生供給的成長(zhǎng)貢獻(xiàn)度。當(dāng)非公有制經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有了重大的份額和地位，并能夠?qū)τ纱诵纬傻膬?chǔ)蓄額自主支配時(shí)，對(duì)民間信貸機(jī)制內(nèi)生供給成長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度就大，從而促成了民間信貸機(jī)制供給的內(nèi)生基礎(chǔ)。目前，非公有制經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)占有了重大的份額和地位，并能夠?qū)τ纱诵纬傻膬?chǔ)蓄額自主支配。因此民間信貸機(jī)制的內(nèi)生供給很強(qiáng)。 接著來(lái)看民間信貸機(jī)制的外生供給。在中國(guó)，國(guó)家擁有壟斷的權(quán)力，為了滿(mǎn)足其自身目標(biāo)，國(guó)家必然會(huì)利用壟斷權(quán)力制定出符合其利益的制度安排。在這種情形下，金融制度的設(shè)計(jì)就是以國(guó)有金融為主的安排，不論民間信貸機(jī)制是多么符合制度演進(jìn)的規(guī)律和民間經(jīng)濟(jì)的需求，都只會(huì)受到國(guó)有正規(guī)金融的排擠和限制，從而民間信貸機(jī)制的外生供給很弱。目前，對(duì)民間信貸機(jī)制的需求十分旺盛，而民間信貸機(jī)制的供給呢，一方面是內(nèi)生供給的基礎(chǔ)越來(lái)越大，另一方面是外生供給受到國(guó)家的限制和排擠，這就造成了民間信貸機(jī)制的需求與供給之間極不均衡。不均衡會(huì)導(dǎo)致獲利機(jī)會(huì)，為得到獲利機(jī)會(huì)帶來(lái)的好處，新的制度安排將被創(chuàng)造出來(lái)。在這種情況下，作為理性經(jīng)濟(jì)人的民間資金供求雙方必定會(huì)努力尋找獲利機(jī)會(huì)以增加各自效用。在官方正式的制度供給難以及時(shí)提供的時(shí)候，一種誘致性的制度變遷會(huì)逐步進(jìn)行。目前的民間信貸機(jī)制正是在這一背景下，在民間信貸的參與方不斷試錯(cuò)與修正中逐漸自發(fā)形成的。實(shí)踐表明，在這種機(jī)制下，民間資金需求者能以較低成本快捷地獲得資金，民間資金的供給者也可獲得較高的收益，雙方的效用都得到了最大滿(mǎn)足。 第三章 民間信貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響及其發(fā)展障礙 一 民間信貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響 民間信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響有積極和消極兩個(gè)方面。 1、積極方面 第一，民間信貸促進(jìn)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促成了市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)育；同時(shí)解決了農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)資金的大量需求，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 在我國(guó)，由于正規(guī)信貸主要服務(wù)于帶有較濃“計(jì)劃”色彩的國(guó)有經(jīng)濟(jì)成分，而廣大的個(gè)體私營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)等帶有新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)色彩的非公有經(jīng)濟(jì)成分卻幾乎得不到正規(guī)信貸的支持。民間信貸應(yīng)非公有制經(jīng)濟(jì)的資金需求而生，它的出現(xiàn)有力地促進(jìn)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如果沒(méi)有民間信貸的存在，相當(dāng)一部分資金就幾乎不可能流入新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，沒(méi)有這部分資金的支持和推動(dòng)，非公有制經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)勢(shì)必受阻，經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌也必然遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于改革的目標(biāo)。從這個(gè)角度看，民間信貸為非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了有力的資金支持，為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的發(fā)育創(chuàng)造了條件。 民間信貸還解決了農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)資金的大量需求。目前，我國(guó)大部分農(nóng)村的生產(chǎn)組織依然保持著傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)；經(jīng)營(yíng)規(guī)模狹小、勞動(dòng)生產(chǎn)率低、資金盈利低，因而農(nóng)戶(hù)的收入水平一般不會(huì)很高，抵抗意外風(fēng)險(xiǎn)的能力也比較弱，若遇天災(zāi)人禍導(dǎo)致農(nóng)業(yè)歉收，或家庭禮儀支出過(guò)多，納稅負(fù)擔(dān)過(guò)重，又或是農(nóng)副產(chǎn)品銷(xiāo)路不好等，農(nóng)民都極有可能陷于入不敷出的境地，再加上自身積累能力的不足與近年農(nóng)地收益的持續(xù)下降，導(dǎo)致農(nóng)民在生活與生產(chǎn)等方面舉修不可避免。在正規(guī)途徑無(wú)法滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)資金需求的情況下，民間信貸適時(shí)地出現(xiàn)。解決了農(nóng)樹(shù)市場(chǎng)的大量的資金需求，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 第二，民間信貸與正規(guī)信貸相輔相成，使得非公有制經(jīng)濟(jì)和國(guó)有經(jīng)濟(jì)“兩翼齊飛”。 如今，中國(guó)的非公有經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是促進(jìn)我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量，對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值每年保持高速增長(zhǎng)作出了重要的貢獻(xiàn)。中國(guó)非公有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展所需的資本支持有很大的一部分來(lái)源于民間信貸，與服務(wù)于國(guó)有經(jīng)濟(jì)的正規(guī)信貸一道，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)這架高速起飛的飛機(jī)的兩只平穩(wěn)有力的翅膀，使得非公有制經(jīng)濟(jì)和國(guó)有經(jīng)濟(jì)“兩翼齊飛”，大大提高了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量。 第三，民間信貸在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)信貸的不足，對(duì)正規(guī)信貸的發(fā)展也具有一定的促進(jìn)作用。 正如前所述，民間信貸與正規(guī)信貸之間存在著一定的互補(bǔ)關(guān)系，在一定程度上彌補(bǔ)了正軌信貸的不足。由于與正規(guī)信貸相比，民間信貸往往運(yùn)作效率更高，交易方式更為靈活，手續(xù)更簡(jiǎn)便，信息更加對(duì)稱(chēng)，交易成本更低，這些優(yōu)勢(shì)使其在一定程度上占據(jù)了正規(guī)信貸的市場(chǎng)份額，使正規(guī)信貸在信貸、存款和盈利等方面都受到影響，從而對(duì)正規(guī)信貸形成壓力，促使正規(guī)信貸認(rèn)識(shí)自己的不足，轉(zhuǎn)交服務(wù)意識(shí)，提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，所以說(shuō)民間信貸 對(duì)正規(guī)信貸的發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用。 2、消極方面 第一，民間信貸在一定程度上會(huì)削弱國(guó)家的貨幣政策執(zhí)行力度，影響國(guó)家宏觀調(diào)控效果。 民間信貸的運(yùn)作必然會(huì)導(dǎo)致一部分資金從正規(guī)信貸中分流出來(lái)，形成一個(gè)體制外的信貸市場(chǎng)，如果不加以監(jiān)控，任其發(fā)展，則會(huì)對(duì)正規(guī)信貸形成巨大沖擊。因?yàn)橐粐?guó)信貸資金的總量應(yīng)該等于正規(guī)信貸和民間信貸之和，信貸資金的配置在兩者之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，如果大量的資金發(fā)生在正規(guī)信貸之外，就會(huì)造成資金體外循環(huán)，干擾正規(guī)金融的運(yùn)行，在一定程度上影響了國(guó)家貨幣政策的實(shí)施效果。一是影響國(guó)家利率政策的實(shí)施。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率根據(jù)我國(guó)的利率政策在一定區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)，而民間信貸的利率是根據(jù)資金的市場(chǎng)供求關(guān)系：由信貸雙方自發(fā)制定的。由于民間信貸大都發(fā)生在企業(yè)無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取資金的情況下，因此利率水平通常高于銀行同期利率，不利于中央銀行對(duì)市場(chǎng)資金利率的統(tǒng)一管理，弱化了國(guó)家運(yùn)用利率杠桿調(diào)控資金供求關(guān)系的能力，從而影響了國(guó)家利率政策的全面有效地貫徹實(shí)施。二是民間信貸影響國(guó)家信貸政策的實(shí)施。由于民間信貸往往具有盲目性、隨意性、自發(fā)性和隱蔽性，目前又不受各種政策法規(guī)的限制，逐利性很強(qiáng)，并不注意其投向與社會(huì)效益，造成資金流向往往偏離國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣信貸政策，在一定程度上影響了國(guó)家宏觀調(diào)控的效果。舉個(gè)例子，目前，大量民間信貸資金盲目投入國(guó)家正在限制的房地產(chǎn)等過(guò)熱行業(yè)，造成了國(guó)家宏觀調(diào)控偏離預(yù)期效果。 第二，民間信貸風(fēng)險(xiǎn)的危害性大，容易增加社會(huì)不穩(wěn)定因素，影響社會(huì)的安定。 一方面，民間信貸缺乏監(jiān)督制約機(jī)制，而且，民間信貸具有不規(guī)范性的一面，比如，信貸手續(xù)的不規(guī)范，使得資金所有者無(wú)法對(duì)資金的使用進(jìn)行有效的監(jiān)督。另一方面，民間信貸的高利率容易引發(fā)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，使資金到期無(wú)法歸還，從而引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛，嚴(yán)重的甚至釀成治安案件，危害社會(huì)安定。值得注意的是，目前一些地區(qū)的民間信貸資金已經(jīng)脫離了生產(chǎn)和自用的途徑，而是用于投機(jī)圈錢(qián)。一些不法分子利用高利息引誘人們盲目逐利，使得資金規(guī)模不斷膨脹，而這種活動(dòng)的非生產(chǎn)性和需償還性，最終必然導(dǎo)致支付鏈條的崩潰，由于涉及的人員通常較多，而其活動(dòng)又局限在一定的地域范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效分散，當(dāng)償付危機(jī)發(fā)生時(shí)，會(huì)產(chǎn)生多米諾骨牌一樣的效應(yīng)，使參與者的利益嚴(yán)重受損，甚至導(dǎo)致惡性暴力事件的發(fā)生，對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生了極其嚴(yán)重的負(fù)面影響。 第三，民間信貸造成國(guó)家稅收流失，損害正規(guī)金融部門(mén)的利益。 民間信貸活動(dòng)本身具有隱蔽性，管理缺乏規(guī)范性，游離于國(guó)家工商、稅務(wù)部門(mén)的監(jiān)控之外，造成營(yíng)業(yè)稅、所得稅等稅款難以征收，引起國(guó)家稅款的流失。而且，民聞信貸的無(wú)序發(fā)展，危害正規(guī)金融部門(mén)的效益。首先，民間信貸的存在直接減少了銀行資金來(lái)源，加劇了金融機(jī)構(gòu)的存款競(jìng)爭(zhēng)，提高了 銀行吸收存款的難度。其次，民閫信貸在特定條件下間接加劇了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于既有銀行貸款又有民間信貸的企業(yè)，借款人總是想方設(shè)法首先歸還民間信貸，而對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款則能拖就拖，能欠就欠。這是因?yàn)?，一方面，民間信貸信用度要求很高，通常企業(yè)間的信貸都靠信用來(lái)維系的；另一方面，民間信貸利率較高，因此，為了維系信用以免以后借不到民間資金，也為了避免因拖欠民間貸款遭受更高利率的懲罰，借款人需要按時(shí)還款。這種做法的結(jié)果加劇了銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，惡化了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，損害了正規(guī)金融部門(mén)的利益。 第四，民間信貸會(huì)在一定程度上加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，使得債權(quán)人的權(quán)益得不到有效保障。許多企業(yè)從民間所借資金的利率水平一般都比銀行同期利率高，企業(yè)高息負(fù)債后，財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步增大，降低了企業(yè)的利潤(rùn)空間，收益率比較低的企業(yè)容易形成資金使用的惡性循環(huán)，影響企業(yè)今后的健康發(fā)展，從而加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。此外，民間信貸監(jiān)督管理機(jī)制不健全，缺乏必要的管理，其盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性等缺陷容易引起信貸雙方的糾紛，債務(wù)人如果不按時(shí)償還貸款，債權(quán)人很難通過(guò)正常的法律手段追回?fù)p失，而且沒(méi)有完善的保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)債權(quán)人的損失進(jìn)行補(bǔ)償，債權(quán)人的權(quán)益無(wú)法得到有效保障。 可見(jiàn)，規(guī)范發(fā)展民間信貸，妥善解決民間信貸的出路。有利于保證國(guó)家的貨幣政策執(zhí)行力度，確保國(guó)家宏觀調(diào)控效果良好；有利于減少社會(huì)不穩(wěn)定因素，維護(hù)社會(huì)的安定；有利于減少?lài)?guó)家稅收流失，保護(hù)正規(guī)金融部門(mén)的利益：有利于維護(hù)和保障信貸雙方的合法權(quán)益。[6]王自力:《怎樣看待我國(guó)民間金融的發(fā)展問(wèn)題》，南方金融2005年第7期。 二 阻礙民間信貸發(fā)展的因素 鑒于上述民間信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的雙重影響，規(guī)范發(fā)展民問(wèn)信貸，妥善解決民間信貸出路十分必要和緊迫。而正確、深刻地認(rèn)識(shí)阻礙民間信貸發(fā)展的諸多障礙性因素是規(guī)范發(fā)展民間信貸的前提。 （一）法律性障礙。這主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是沒(méi)有在法律上明確民間信貸在金融體系中應(yīng)有的地位；二是缺乏相關(guān)法律約束和規(guī)范民間信貸；三是 缺乏相關(guān)法律保護(hù)民間信貸參與者的合法權(quán)益。 首先，民間信貸是一種資金資源的市場(chǎng)化配置行為，是我國(guó)正規(guī)金融市場(chǎng)的有益補(bǔ)充。建國(guó)以來(lái)，特別是改革開(kāi)放以來(lái)，民間信貸為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)，但長(zhǎng)期以來(lái)由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制限制和思想意識(shí)束縛，政府至今仍未在法律上明確指出民間信貸在金融體系中的應(yīng)有地位，致使其不能正大光明地開(kāi)展業(yè)務(wù)，這在一定程度上影響了民間信貸的進(jìn)一步規(guī)范與發(fā)展。 其次，我國(guó)民間信貸是自發(fā)形成的，并不像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那樣在政府的制度設(shè)計(jì)和安排下產(chǎn)生．由于民間信貸和正規(guī)信貸具有競(jìng)爭(zhēng)性的一面，其興旺發(fā)展的勢(shì)頭勢(shì)必導(dǎo)致正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利益受損，加上其在自身發(fā)展過(guò)程中也存在這樣和那樣的問(wèn)題，例如，民間信貸中往往伴隨著高利貸；又如，目前一些地區(qū)的民間信貸資金已經(jīng)脫離了生產(chǎn)和自用的途徑。而是用于投機(jī)圈錢(qián)；甚至有的民間信貸帶有黑社會(huì)性質(zhì)；等待。這些都引發(fā)了一系列嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)糾紛和社會(huì)問(wèn)題，甚至危害到了社會(huì)的安定。然而現(xiàn)實(shí)是，我們的政府還缺乏相關(guān)法律手段來(lái)約束和規(guī)范民間信貸。 再次，盡管靈活、方便、快捷是民間信貸的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)所在，但在發(fā)生借貸行為時(shí)，其重個(gè)人信用，輕規(guī)范手續(xù)，更缺乏必要的公證與擔(dān)保，一旦借款方失信，很難挽回經(jīng)濟(jì)損失。目前還沒(méi)有相關(guān)法律來(lái)對(duì)民間信貸雙方的合法利益進(jìn)行保護(hù)。 （二）監(jiān)管性障礙。主要體現(xiàn)在對(duì)民間信貸監(jiān)管的相關(guān)制度和法規(guī)的缺乏，監(jiān)管技術(shù)不夠先進(jìn)和監(jiān)管態(tài)度的非理性嚴(yán)格。 首先，金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及市場(chǎng)退出等進(jìn)行監(jiān)督管理的活動(dòng)。金融監(jiān)管作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控及規(guī)制金融活動(dòng)的一項(xiàng)重要手段，其主要內(nèi)容包括：市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管(也稱(chēng)預(yù)防性金融監(jiān)管)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。這里要注意的是，在這些內(nèi)容中，絲毫沒(méi)有民間信貸存在的空問(wèn)。 其次，我國(guó)金融監(jiān)管正處于起步階段，同發(fā)達(dá)國(guó)家相比，監(jiān)管技術(shù)仍顯得落后，主要表現(xiàn)在信息依然是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)收集和金融機(jī)構(gòu)填報(bào)報(bào)表匯總而來(lái)，靠手工操作為主，且填報(bào)的數(shù)據(jù)具有一定的隨意性，監(jiān)管信息的真實(shí)性、可靠程度受到影響。而民間信貸是游離于正規(guī)金融組織之外的非正規(guī)金融活動(dòng)，金融監(jiān)管部門(mén)依靠現(xiàn)有的監(jiān)管力度和監(jiān)管手段，，難以獲取民間信貸的真正活動(dòng)情況和準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)資料。 再次，盡管我國(guó)對(duì)民間信貸沒(méi)有相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)，但是對(duì)民間信貸的態(tài)度一直以來(lái)傾向于嚴(yán)格管制，而無(wú)視民間信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功績(jī)，不區(qū)分民間信貸的優(yōu)劣之處，非理性地封殺了民間信貸合法存在的空間，堵上了民間信貸進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)的道路。 （3） 經(jīng)營(yíng)性障礙。提供民闖信貸服務(wù)的個(gè)人中介和機(jī)構(gòu)中介在經(jīng)營(yíng)和服務(wù)上具有分散性的一面，基本都是各自為政、分散經(jīng)營(yíng)，組織結(jié)構(gòu)也很不完善。這樣既不可能產(chǎn)生科學(xué)的管理模式，也不可能形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而不利于民間信貸的健康和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 （4） 信用體制障礙?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不僅是商品經(jīng)濟(jì)、法制經(jīng)濟(jì)，也是一種信用經(jīng)濟(jì)。企業(yè)作為社會(huì)最基本的經(jīng)濟(jì)主體，企業(yè)信用就成為最基礎(chǔ)、最普遍的信用形式。而目前企業(yè)信用缺失已成為我國(guó)社會(huì)信用中最嚴(yán)重、最突出的問(wèn)題。尤其是中小企業(yè)，由于其自身規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較弱、自有資金不足、銀行融資不易、市場(chǎng)信息不暢、人才缺乏等先天缺陷，使得信用缺失行為更為嚴(yán)重。某些中小企業(yè)的欺詐行為和由此引發(fā)的一系列信用問(wèn)題，不僅影響了企業(yè)自身的發(fā)展，而且嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，不利于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。 第四章 民間信貸問(wèn)題及成因分析 一 民間信貸存在的問(wèn)題 （一）違約風(fēng)險(xiǎn)大 中小企業(yè)對(duì)民間信貸市場(chǎng)融資需求的增加，導(dǎo)致民間信貸“量?jī)r(jià)齊飛”，借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，借貸利率急劇攀升，違約風(fēng)險(xiǎn)無(wú)形增加。在管理上，法律對(duì)合法的民間信貸和非法吸收公眾存款界定不清，民間信貸行為及其管理缺乏法律依據(jù)。從具體執(zhí)行看，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)分布在不同的部門(mén)，如典當(dāng)行由商務(wù)部系統(tǒng)監(jiān)管，小額貸款公司由金融辦監(jiān)管，融資性擔(dān)保公司則由省、自治區(qū)、直轄市人民政府實(shí)施屬地管理，監(jiān)管主體的多頭運(yùn)作造成監(jiān)管混亂，使得政府對(duì)民間信貸的事前管理、日常監(jiān)控能力嚴(yán)重不足，只能被動(dòng)地處理民間信貸違約事件，民間信貸風(fēng)險(xiǎn)難以得到有效控制和化解。社會(huì)方面，某些放貸中間人暴富起到的財(cái)富效應(yīng)，使得個(gè)體參與者往往忽視投資風(fēng)險(xiǎn)，將放貸視為個(gè)人財(cái)富快速增加的捷徑；企業(yè)也因主業(yè)利潤(rùn)低下，轉(zhuǎn)而進(jìn)入民間信貸市場(chǎng)，對(duì)利潤(rùn)的過(guò)度追求以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的忽視和企業(yè)行為短期化，助推民間信貸市場(chǎng)迅速膨脹。在社會(huì)整體信用水平下降、社會(huì)誠(chéng)信體系不完善的情況下，民間信貸的違約率也自然上升。 2011年3~5月，溫州市法院共受理民間借貸糾紛案件2628件，比去年同期多出474件，平均每天有近30起民間信貸糾紛產(chǎn)生；案件總標(biāo)的額高達(dá)9.3億元，比去年同期多出3.15億元，平均每天有近1000萬(wàn)元的糾紛產(chǎn)生。在民間信貸活躍的溫州鹿城區(qū)，鹿城區(qū)法院2011年以來(lái)共受理民間借貸糾紛案件869件，同比上升37%，案件總標(biāo)的額高達(dá)12.8億元。 可以看出，民間信貸的主體中企業(yè)主占了較大比例，溫州市龍灣區(qū)法院2011年受理的民間信貸案中，以自然人做借貸的當(dāng)事人的，企業(yè)主或企業(yè)主家庭成員就占了49.4%。這些借款人一旦出事，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將受到嚴(yán)重影響，牽涉到企業(yè)從業(yè)人員及上下游大量的企業(yè)。而且由于其涉及的金額較大，牽涉的面必然更廣，帶來(lái)的社會(huì)問(wèn)題必然更大。2011年1~9月浙江省共發(fā)生228起企業(yè)主逃逸事件，共拖欠名員工7593萬(wàn)元薪酬，欠薪人數(shù)和欠薪數(shù)額均為歷史之最。 （二）助長(zhǎng)投機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展 由于相當(dāng)比例的民間信貸資金流入房地產(chǎn)、大宗商品等領(lǐng)域，一旦房地產(chǎn)、大宗商品等價(jià)格下降，借貸資金的違約概率將大幅度提升，進(jìn)一步惡化民間信貸風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，投機(jī)性市場(chǎng)上的資金鏈斷裂，反過(guò)來(lái)會(huì)增強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格下降的預(yù)期。民間信貸不合理發(fā)展會(huì)引致越來(lái)越多的資金流出實(shí)體經(jīng)濟(jì)，越來(lái)越多的資金流出實(shí)體經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)行為的投機(jī)性和功利性，不利于中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型、升級(jí)和核心競(jìng)爭(zhēng)力培養(yǎng)，從而對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型產(chǎn)生阻礙作用。 （三）金融監(jiān)管難度增加 民間信貸市場(chǎng)是一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中自發(fā)形成的體制外金融市場(chǎng)，它游離于國(guó)家金融監(jiān)管體系之外，中國(guó)人民銀行等政府機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確掌握其資金規(guī)模、價(jià)格、流向等實(shí)際運(yùn)行情，因而存在不可忽視的潛在危害。間借貸行為多依賴(lài)于親緣、地緣等民間信用，部分依賴(lài)借貸中介等社會(huì)信用形式，缺乏規(guī)范的借貸流程和手續(xù)。 二 民間信貸問(wèn)題的成因 （一）缺乏法律保護(hù)和監(jiān)管缺位 民間信貸具有分散性和隱蔽性，對(duì)其監(jiān)管難以深入進(jìn)行，沒(méi)有法律保護(hù)和監(jiān)管約束，其在組織方式、運(yùn)作機(jī)制、對(duì)當(dāng)事人的約束、抵押擔(dān)保等方面具有許多不規(guī)范的特征，隨意性較強(qiáng)。民間信貸通常具有較高的利息收入，在農(nóng)戶(hù)缺乏有效投資渠道、存款低利率與高物價(jià)的驅(qū)動(dòng)下，民間信貸的“高利誘惑”往往能積聚大量社會(huì)資金，也匯集了較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，容易演變成“非法集資”。 （二）民間信貸多為短期行為 民間信貸立足借貸雙方的個(gè)人關(guān)系，一般只用于彌補(bǔ)短期的資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)于長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化缺乏預(yù)測(cè)，多為短期行為。市場(chǎng)的波動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)中的未曾預(yù)計(jì)的種種因素的出現(xiàn)，都會(huì)影響借貸關(guān)系的順利完結(jié)。在資金需求方，借款人可能只考慮彌補(bǔ)當(dāng)前資金缺口、度過(guò)難關(guān)，對(duì)于資金按時(shí)還本付息并沒(méi)有作妥善安排。在資金供應(yīng)方，貸款人出于人情關(guān)系、資金收益等考慮借出資金，而沒(méi)有將借款人的債務(wù)償還能力充分考慮。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，資金鏈可能隨時(shí)斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。[7]范振喜:《正確引導(dǎo)和規(guī)范民間信貸發(fā)展》，金融理論與實(shí)踐2005年第3期。 （三）監(jiān)測(cè)難度大 一是借貸數(shù)據(jù)無(wú)法統(tǒng)計(jì)。民間信貸資金分散，借貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來(lái)源不一，即使作為權(quán)威機(jī)構(gòu)的人民銀行也只能抽樣調(diào)查，不能準(zhǔn)確掌握民間信貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動(dòng)特點(diǎn)等。二是民間信貸行為不受?chē)?guó)家貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策制約。如2004年國(guó)家出臺(tái)了對(duì)鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的信貸限制政策，但由于高利率的誘惑，民間信貸仍向這些高耗能行業(yè)集聚，既給執(zhí)行國(guó)家宏觀調(diào)控政策造成障礙，又對(duì)出借入的資金安全形成了較大隱形風(fēng)險(xiǎn)。由于民間信貸行為不受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控政策制約，規(guī)模又無(wú)法統(tǒng)計(jì)，在一定程度上影響了宏觀調(diào)控效果。 第五章 民間信貸的出路及對(duì)策 一 規(guī)范性原則 鑒于民間信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的兩面性影響以及當(dāng)前存在的發(fā)展障礙，在研究民間信貸的出路時(shí)，有針對(duì)性地提出以下總體原則。[8]杜鐵忠:《當(dāng)前民間信貸不容忽視》，農(nóng)村天地2005年第9期。 （一）合法化、公開(kāi)化。 在法律和政策上明確民間信貸在金融體系中應(yīng)有的地位，制定和完善相關(guān)法律法規(guī)來(lái)規(guī)范民間信貸行為，保護(hù)合法的民間信貸參與者的利益。 （二）正確區(qū)分民間信貸的正面與負(fù)面成分，引導(dǎo)規(guī)范與打擊取締并重。 要在法律上明確區(qū)分各種民間信貸活動(dòng)，對(duì)合理不合法的，要通過(guò)法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行積極引導(dǎo)和規(guī)范，充分發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)的有利一面；對(duì)既不合法也不合理的，特別是帶有黑社會(huì)和高利貸性質(zhì)的，相關(guān)責(zé)任部門(mén)必須予以嚴(yán)厲打擊和取締。 （三）構(gòu)建有力的民間信貸監(jiān)管體制。 要建立和完善對(duì)民間信貸的監(jiān)管法規(guī)，改進(jìn)監(jiān)管技術(shù)，加強(qiáng)對(duì)民間信貸活動(dòng)的監(jiān)管。 （四）結(jié)合各地實(shí)際情況，多樣